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基金

鉅亨投資雷達》十月以來的反彈,大家最愛買什麼?

鉅亨買基金 2023-03-01 12:41

經歷 2022 年股債市的大幅修正,全球主要市場在 2022 年 9 月觸底之後強勁反彈。接連幾個月市場表現急速拉升(MSCI 世界指數自低點回升將近 20%),也讓許多在場邊觀望已久的投資人重新回到戰場。大家一定很好奇,近期股市反彈以來,投資人都跑去買什麼類型的資產?這些火熱的投資標的有什麼特色、績效又如何?

1. 去年十月以來全球資金流去哪?

基金的淨流量表示一段時間內資金流入減去流出的淨額,因此可以從這個數字來觀察投資人對基金的信心程度。從下表可以看到,在基金淨流入排行榜中,第一名是美國平衡混合型,其中貢獻最大的是聲量長久不衰的熱銷基金 - 安聯收益成長以及富蘭克林穩月收;而美元債券基金也因聯博美國收益的大量淨流入奪得排行榜第二名;第三名則是國家逐步解封、反彈力道強勁且淨值回升變化最大的中國股票基金,其中又以富達的中國聚焦中國內需消費成長最多。

2. 為什麼這些基金如此火熱?

基金績效總是投資人最關注的因素之一,觀察過往報酬表現也是許多投資人申購基金前的第一個動作。從下表可以看到,在 2022 年 10 月至 2023 年 1 月之間,基金淨流入排行榜中各類別的累積績效幾乎都有介於 8%-20% 正報酬表現,其中又以平均上漲 19.2% 的環球新興市場股票基金及 17.8% 的中國股票基金表現更佳。在經歷 2022 上半年的風風雨雨後,終於迎來正報酬的投資人信心回升,也因此充分利用市場上升趨勢來調整投資配置(美元貨幣市場基金自 10 月以來規模縮小約 7%,環球股票與美元債券則分別擴張約 11% 及 16%)。

3. 近三個月台灣資金流去哪?

如果以台灣投資人近幾個月最愛買的境外基金來看,從下表的國人淨申購金額排行榜可發現,除了前段提到的全球熱門基金外,投資人也因應經濟前景不明確,買入相對保守的投資等級債券基金。另外,隨著美國通膨率自高點逐漸回落,市場樂觀認為聯準會的貨幣政策有望轉向,美元指數自 2022 年 9 月高點逐步走弱,與美元走勢息息相關的新興市場上漲動能強勁(MSCI 新興市場指數自低點回升將近 25%),從榜單中也有不少新興市場相關基金可看出,台灣投資人也同樣跟上這段趨勢,大舉買入新興市場基金。

鉅亨投資策略

不論穩健或積極,各有各的優勢
本篇文章整理了自 2022 年 10 月反彈以來,全球及台灣投資人的資金流向。可看出全球投資人偏好將資金佈局較穩健的美國平衡及債券型基金,以及步上復甦之路的中國股票基金;台灣的投資人則是除了保守型基金之外,同樣看好新興市場相關基金。能夠受到大多數投資人青睞的基金一定有它的優點,投資人可評估有沒有哪檔基金同樣也適合你?

鉅亨精選基金
累積型 B20074 安聯收益成長基金 -AT 累積類股 (美元) (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券) 申購
累積型 B15108 富蘭克林坦伯頓全球投資系列 - 穩定月收益基金美元 A (Mdis) (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 申購
累積型 B14123 富達中國聚焦基金 (A 股美元) 申購

「鉅亨買基金」獨立經營管理
本資料僅供參考,「鉅亨買基金」已盡力就可靠之資料來源提供正確之意見與消息,但無法保證該等資料之完整性。內容涉及新興市場部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。投資人應依其本身之判斷投資,若有損益或因使用本資料所生之直接或間接損失,應由投資人自行負責,本公司無須負擔任何責任。
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