《外資精點》大和微降舜宇光學目標價至105元,下調今明年盈測

　　《經濟通通訊社22日專訊》大和發表研究報告指,舜宇光學科技(02382)去年下半年業績不佳,但符合預期。即使智能手機短期前景充滿挑戰,但舜宇對於汽車長期前景、規格升級、新訂單以及強大AR、VR和激光雷達(LiDAR)產品供應的信心,均印證該行的正面預期,並指仍是其行業首選,建議投資者可於今年第一季走弱時趁機吸納;將12月目標價由115元降至105元,重申「買入」評級。

　　報告又指,隨著產品規格再升級,公司預期需求將於今年第三季開始復甦。公司對汽車的長期前景感到樂觀,又認為XR業務有增長潛力,預期今年該業務收入將可按年升30%。隨著汽車和AR的強勁增長、預期iPhone將擴大其市場份額、更好的產品組合以及規格升級趨勢,該行認為儘管舜宇於今年第一季將面對智能手機市場疲軟的挑戰,但2023至24年的盈利增長將恢復按年增長26%至42%。

　　該行下調舜宇2023至24年每股盈利預測16%至20%,以反映更審慎的利潤率假設。(hp)

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