【大國博弈】官媒解讀:美光「跌倒」,本土中低端存儲公司或受益

　　《經濟通通訊社22日專訊》中國網信網完成對美光公司的安全審查,認定美光公司產品存在較嚴重網絡安全問題隱患,影響國家安全,國內關鍵信息基礎設施的運營者應停止採購美光公司產品。官媒《上海證券報》引述多位市場人士表示,美光產品被禁售,本土存儲公司將獲得更多發展機會和市場份額。

　　多家券商發布研報稱,美光審查可能對存儲相關產業鏈產生如下影響:一是下游客戶或轉而採購國外三星、SK海力士,國內長江存儲、長鑫存儲等公司的產品;第二,國內此前採購美光存儲晶圓、芯片的存儲模組制造企業或將進行產品結構調整;第三,本土的中低端存儲公司或有望受益於替代;第四,存儲上游設備廠商或從中受益。

*北京君正料銷售逐漸增多,股價大升*

　　上市公司方面,北京君正(深:300223)收購北京矽成,後者在全球車規DRAM市場份額居於第二位佔比15%,僅次於美光(45%)。北京君正早前接受機構調研時表示,長

期來看,美光被審查事件應該利好包括君正在內的國內相關企業。北京矽成在汽車市場的主要客戶是Tier　1廠商,全球大部分知名的Tier　1廠商都是其客戶;後續,公司的DDR4和LPDDR4銷售會逐漸增多。北京君正今日大升近3%。

　　在NAND領域,已上市公司包括:兆易創新(滬:603986)、普冉股份　(滬:688766)、東芯股份(滬:688110)、恒爍股份(滬:688416)。其中,東芯股份是SLC　NAND龍頭,其產品通過了聯發科、瑞芯微、國科微、博通等行業內主流平台廠商的認證。

　　美光是全球第三大存儲公司,2022年其在全球NAND和DRAM市佔率分別為12%和24%。美光2022年營收307.58億美元,DRAM、NAND佔比分別為74%、24%。中國大陸地區貢獻營收33億美元,佔比11%。(ct)