〈威剛展望〉陳立白：DRAM現貨價Q3可望反彈

記憶體模組廠威剛 (3260-TW) 董事長陳立白今 (29) 日預估，DRAM 現貨價將於本季落底，第三季可望率先反彈，NAND 現貨價則估第三季觸底，整體而言，第三季市場需求將明顯優於第二季；陳立白並預期，AI 對記憶體相關需求將從明年開始大量出現。

陳立白指出，第二季記憶體需求比第一季好一些，有些庫存相對較低的客戶已開始下單，PC 需求優於第一季，伺服器也受惠 AI 議題升溫，但整體市況還是受通膨、能源價格偏高等因素影響，第三季是非常重要的時間點，預期市場需求會明顯優於第二季。

就威剛本身來看，陳立白表示，第二季業績將稍優於第一季，在產品組合調整下，毛利將明顯優於第一季。

陳立白表示，目前 DRAM 上游原廠有意漲價，隨著 DRAM 大廠減產、降低資本支出效益顯現，4、5 月現貨價未再探底，看好第二季現貨價已落底，第三季可望率先反彈，合約價則估第三季觸底。

NAND 方面，陳立白指出，NAND 產業供貨情況較 DRAM 複雜，且上游原廠虧損情況嚴重，預估現貨價第三季可望落底，下半年市況會好轉。

談及中國祭出美光禁令，陳立白表示，短期來看，另外兩家韓系大廠可望受惠，但長期應不會有太大影響，整體記憶體需求不變；威剛將因應美中角力，做些適當調整，不排除多擴充台灣產能，中國需求穩定、蘇州廠產能會維持。

對於 AI 議題，陳立白表示，繼電腦、網路後，AI 是正在發生、下個將顛覆人類生活的工業革命，預期對記憶體的相關需求將從明年開始大量出現，包括資料中心、伺服器等記憶體需求。

陳立白透露，威剛也有投資一些 AI 標的，其中投資最多的是香港上市公司數字王國，該公司承接包括漫威英雄系列的好萊塢大片後製，將來在技術上也能支援威剛產品線，包括電競、資料中心及伺服器等應用，會有很明顯助益。