操盤手看台股：AI、電動車、半導體！誰能後來居上？

隨著市場樂觀期待美 Fed 利率決策，投資人信心回籠。連續兩天走高的台股，週二盤中最高來到 17254 點，再創波段新高，終場上漲 261 點，以 17216 點作收，K 線收紅 K。由期貨來觀察大盤，空方萬七不守，多方主導的台指期持續向上挺進，下一個較明顯的反壓在 17774 點。短線上，多方趁勝追擊，週二台股迅速拉開與去年 6 月高點 16811 點頸線位置的距離，站在頸線上方的時間可望拉長。這現象等於進一步確認當前台股已進入回升格局，行情持續朝著 2022 年元月的歷史高點 18619 點挺進，而這一波的目標已上移至 17770 點附近。

先前提過佔台股權值逾 28% 的台積電，股價上漲的背後往往有兩個面向，一個是資金面，一個是景氣面。當前在資金面上，由於美 Fed 在壓抑通膨之際，也要避免信貸緊縮，故市場預期 6 月 Fed 將按兵不動，等待更多數字再進行決策，於是資金流入股市，台股的權值股當然受惠，故不僅台積電走高，聯發科及鴻海也走強，這是台股站上萬七的主因。至於景氣面，6 月上旬曾談到台積電董事長劉德音在股東會中表示已觀察到客戶庫存逐漸降低，並看見市場終端需求回升，早已為台積電下了註解。這一波漲勢中，不僅台積電大漲，AI 伺服器的技嘉、廣達、緯創、英業達等相繼走強，台積電供應鏈也順勢上攻，從 AI 需求帶動台積電先進封裝產能呈現供不應求，相關設備的萬潤、弘塑、辛耘等走高，檢測服務的閎康、宜特等也走強。近日傳出美國商務部官員表示拜登政府正在研擬允許台灣、韓國等地的大型晶片製造業者保留或擴大現有在中國的業務，且之後不會受到美國的報復，這樣的利多自然也助攻了電子族群，當中 IP 矽智財的創意、世芯、巨有、M31 等週二股價也表態，值得列入觀察。

當前漲勢已擴散，包括瑞耘、中砂、昇陽半導體等跟進上漲，整體半導體族群的輪動正在進行。從今年 2 月起，生成式 AI 的 ChatGPT 引爆 AI 熱潮後，全市場看旺輝達和超微圖形處理器 (GPU) 和 AI 客製化晶片的需求攀升，已有外資報告預估 AI 運算市場將從 2023 年的 430 億美元，3 倍增加至 2027 年的 1250 億美元規模，未來營運具想像空間，後續如日月光、京元電、精測、穎威、旺矽等，也可留意。同時 AI 伺服器可望帶動記憶體需求成長，看好的南亞科股價再創高，後續觀察記憶體相關的威剛、愛普、品安、宇瞻等，近日股價也整理近尾聲，值得列入追蹤。另外，近日電動車供應鏈加溫，鋁鎂合金的華孚股價再創新高，而車用端子的胡連、車用安全件及散熱的劍麟、車燈的堤維西、充電樁支付的虹堡等股價也跟進，顯示市場對於車用概念仍有一定認同度，後續也可追蹤、更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

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