2023年度基金獎出爐！穩健基金受矚目，專家透露債市前景

有基金界奧斯卡之稱的年度三大基金獎，包含晨星基金獎、理柏台灣基金獎、台灣金鑽基金獎，已完整公布 2023 年度獎項。2022 年金融市場充滿動盪，相較往年波動更為劇烈，因此在競爭激烈的基金市場中，兼具投資價值與穩定表現抗波動的基金更受到投資人青睞。    

國泰投顧指出，在聯準會升息的不確定性下，使市場價格波動愈加擴大，投資人風險偏好調整，可轉債受到拋售，大量供給與需求降低使部分可轉債價格低於面值，投資機會儼然浮現。可轉債的中長期報酬仍由股市所驅動，因此基金在產業布局上偏好在股市向上時更有可能表現優於市場的資訊科技產業。另外，國泰三年到期全球投資等級債券基金經理人吳艷琴也指出，回顧歷史經驗，美國升息循環末段往往是債市投資契機。

面對升息與銀行業倒閉的壓力下，股市的表現仍然相當亮眼，特別是成長領域和科技產業。安聯投信表示，對市場來說，目前最大的變化在於由於對經濟衰退加劇的擔憂上升，市場預期在 2023 年稍晚將暫停升息，甚至是降息，這讓近期成長型標的表現優於價值型股票和金融股。另外一個驅動成長股的理由是較低的美國十年期公債殖利率水準，同時對生成式 AI 發展的正面展望，也帶動成長股走揚。

富蘭克林華美投信則認為，就目前升息的尾聲階段，利率到達高峰，固定收益債券的價格前年、去年皆已經修正一波，部分新興債甚至整理幅度高達 2 成以上，第四季開始降息情境下，現階段不啻為投資級龍頭產業特別股與全球非投資等級債券布局的大好時機，建議投資人不妨從價值投資的角度，分批切入。

除了升息議題外，瀚亞投信也看好印度與日本股市，瀚亞印度基金經理人林庭樟表示，印度新預算案持續專注經濟財政整合，同時兼顧基本成長，若以中長期來看，印度市場與成熟股市相關性較低，適合納入全球資產分散配置的一環。加上具備人口紅利、政策改革轉型、經濟擴張與企業雙位數成長等利多題材加持，印度仍是穩定獲利報酬配置的核心之一。針對日股，瀚亞投資日本股票團隊資產配置經理 Oliver Lee 分析，日本國內景氣已明顯回升，例如民眾消費意願提升、鐵路乘載量回溫，看好疫後消費觀光需求明顯提振，加上中國解封需求及供應鏈問題緩解，都是 2023 年的投資理由。

鉅亨網匯集三大基金獎完整得獎名單，並透過財經媒體大數據，挖掘出基金界的優質潛力鉅星，詳情請見「2023 鉅亨基金大賞」：https://bit.ly/3oXtDHR