《經濟通通訊社記者吳仲賢14日報道》港交所(00388)宣布,下周一(19日)於香港證券市場推出「港幣-人民幣雙櫃台模式」及雙櫃台莊家機制,目前獲批雙櫃台證券有24隻,當中不乏騰訊(00700)、友邦保險(01299)及阿里巴巴(09988)等大藍籌,而雙櫃台莊家有9家。本網搜羅投委會以及港交所的資料,在下文整理出十二個對於雙櫃台的常見問題。
答:「雙幣雙股」模式支援發行人同時將其兩種不同交易貨幣(即股票必須同屬一類,股東權利及可獲權益亦一樣,待遇相同。 在上市後,兩批股份在聯交所分別按兩種貨幣(即人民幣與港幣)在兩個櫃台分開買賣,猶如兩隻不同股份,在中央結算系統(CCASS)的結算交收亦分開進行。股東可透過股份過戶處或CCASS將其中一種幣值股份轉換為另一種幣值股份。
而新的雙櫃台莊家機制計劃是根據交易所規則推出的新的莊家制度,以支持雙櫃台證券的跨櫃台交易,為人民幣櫃台提供流動性和盡量減少兩個櫃台之間的價格差異。
問題二:如果想買賣人民幣股票櫃台的股份,投資者需要具備甚麼戶口?
銀行戶口將可用來認購新股、存入退款支票、收取股息及支付於聯交所買賣的費用等。在現行規管下,只有持有香港身份證的香港特別行政區居民才可以在本港開立 在產品買賣方面,必須在中介人(即經紀行或銀行)持有證券交易戶口。若想利用在香港結算(HKSCC)開立的投資者戶口進行人民幣股票櫃台的交收,必須同時與CCASS設定人民幣戶口。
問題三:如何分辨港幣櫃台及人民幣櫃台的股份代號及簡稱?
櫃台方面,股份代號為以「0」開始的五位數字(例如:香港交易所的股份代號為(00388),而櫃台則為一組以「8」作起首的五位數字(例如:80388)。 對於股份簡稱,港幣櫃台則不會有特殊的股份簡稱標記。人民幣櫃台的股份簡稱後綴「-R」(例如:香港交易所-R)。
答:在「雙幣雙股」模式下,投資者可透過以下方式投資股票櫃台,當中包括:(1)首次公開發售(IPO)(2)上市後發售股票櫃台上市後,在聯交所進行買賣(4)轉換現正持有的股票櫃台涉及經紀佣金、印花稅、證監會交易徵費、聯交所交易費及其他費用。現時,買賣上市股票櫃台的印花稅、證監會交易徵費及聯交所交易費均由中介人以港元向港交所支付,而金額則根據交易當日金管局所訂明的匯率計算。問題六:如何透過IPO認購「雙幣雙股」證券的人民幣股票櫃台?
答:在「雙幣雙股」模式下,準備於聯交所上市的公司可以選擇提供兩種幣值()的股票讓公眾認購,兩種股票可被獨立申請。一般來說,可透過以下方式遞交認購申請:(1)白表(透過收款銀行)(2)黃表(透過經紀行)(3)白表eIPO(透過招股章程內指定的服務提供者)(4)中央結算系統的電子認購(透過中央結算系統)問題七:可以通過中介人或銀行取得「孖展」來申請IPO嗎?
業務清算行訂立的《清算協議》,銀行並未獲准向個人客戶提供借貸。至於非銀行的金融機構(例如經紀行)並不受此限制,但經紀行是否提供問題八:如果人民幣戶口沒有足夠的款項來支付相關交易,中介人是否會於港元戶口扣除港元以填補差額?
股票櫃台相關交收安排及中介人對於客戶交收違責的政策有關,如於買賣股票櫃台時交收違責,便可能要對中介人因違責而造成的損失付上責任。問題十:當買賣人民幣股票櫃台時,會否受每日兌換限額的限制?
。至於非銀行的金融機構(例如經紀行)則不受此限制,但經紀行是否提供答:交易所及香港結算沒有就發行人的股息政策設立任何強制性規定。受轉換限制及外匯管制,產品發行商有機會未能及時準備足夠的問題十二:人民幣櫃台及港幣櫃台證券持有人在法律層面的待遇會否有所不同?
答:交易所規則規定雙櫃台證券可以以兩種不同貨幣交易,惟有關證券須屬於同一類別證券。雙櫃台證券持有人按發行人組織章程文件所享有的權利也完全相同。
