《鍾之日記》戰略金屬限運,中方亮資源牌

　　《鍾之日記》7月4日,香港天氣:雨。香江魚缸:升。祖國股市:升。

　　美國財長耶倫即將來華,內媒引專家分析指其或將與中國討論美債、金融制裁及關稅等議題。A股全日維持窄幅波動,半導體、汽車等板塊拉漲,惟銀行、地產等權重板塊回吐,令大市處於好淡拉鋸的形勢,滬綜指收升0.04%,報3245.35點,全日振幅僅0.4%,深成指揚0.35%,創業板指升0.2%。

　　兩市全日成交回落至9293億元人民幣,按日減少9.3%,陸股通淨流出19.5億元人民幣。

　　大行摩根士丹利發表報告表示,耶倫訪華將對中國股票帶來利好,但還不足以支持市場的可持續復甦。大摩建議投資者關注未來數周中國當局可能推出更多刺激措施,包括7月中旬的國務院常務會議和7月底的政治局會議。

*港股先跌後升,兩萬關漸近*

　　美股主要指數在周一(3日)小幅上漲,港股先低開17點,盤中曾跌53點至19253,之後止跌回升,恒生指數最終收報19415,升109點或升0.57%,主板成交

760.46億元。技術走勢方面,恒指今日走勢現小陽燭,收市重返20天線之上,市場對恒指挑戰20000關預測不變。

*中國限鎵、鍺出口,短期擾亂市場*

　　中國商務部及海關總署宣布,8月1日起對鎵、鍺相關物項實施出口管制,未經許可不得出口。由於鎵、鍺都是生產晶片所需的關鍵稀有金屬,有外界認為,這是中國就美、日、荷三國限

制晶片生產設備對華出口所作出的報復,不過中國外交部稱中國實施出口管制是國際通行做法,不針對任何特定國家。

　　鎵和鍺這兩類稀有金屬在自然界很少存在,市面上流通的鎵和鍺通常是來自冶煉其他原物料過程所產生的副產品。鎵和鍺在戰略性行業的地位舉足輕重,鎵用於復合半導體、電視和手機屏幕、太陽能電池板和雷達等,鍺則可以用於光纖通信、夜視鏡和太空探索等。

　　中國2021年鎵產量已超過全球總產量的90%,在中國實施出口管制後,定必對市場造成一定擾亂,在港上市的資源股急漲,中國金石(01380)飆60.7%,海亮國際(02336)升13.9%,中國稀土(00769)升11.4%,中國白銀集團(00815)升6.2%,鐵貨(01029)升3.3%,馬鋼(00323)升2.1%。

　　鎵和鍺都不算是特別稀有,只是在他國缺乏提煉設施的情況下,加工成本有所抬高,然而這兩種金屬的市場規模遠小於其他大宗商品,在鎵和鍺價格飆升後,預計其他供應國自然將提高產量以滿足需求,例如南韓、日本、加拿大、烏克蘭等,屆時市場缺口將會被填補。

*阿里擬重組影視業務,阿里影業抽升6%*

　　外電引述知情人士透露,阿里巴巴(09988)正研究重組影視娛樂業務,並對視頻流媒體平台優酷和土豆展開戰略評估,而考慮選項之一是將這些資產注入阿里影業(01060),

擴大香港上市公司的業務範圍。報道指,相關審議尚處於初期階段,阿里巴巴還可能探索其他選項,包括將視頻平台單獨上市,也可能不進行任何交易。

　　阿里全日微升0.5%,報84元。阿里影業則爆升5.8%,報0.455元。

　　另外,據《華爾街日報》引述消息人士報道,拜登政府正計劃限制中國企業取得美國雲計算服務。若新規獲得採納,包括亞馬遜、微軟在內等美國雲計算服務供應商,須尋求聯邦政府許可後,方能向中國客戶提供可用於先進人工智能晶片的雲計算服務。消息人士稱,商務部將在未來數周內公布上述措拖,作為擴大半導體出口管制政策的一部分。報道亦提到,除了出口管制政策外,美國當局亦考慮採取措施,限制阿里巴巴和騰訊(00700)等中國雲服務供應商在美國的業務。騰訊小升0.4%,報339.2元。

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