台股

進入下半年電子產業旺季!尤其注意AI出貨放量

撰文／萬寶投顧錢冠州 2023-08-09 09:30

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台股持續進入橫盤整理的走勢，AI 概念股則出現漲多修正，資金短線輪動到包含生技等次族群產業，但如果我們觀察下半年的主流產業有誰，還是電子相關及 AI 產業為重點，以 AI 產業的基本面表現來說，今年五月才開始稍稍透露出轉強訊號，許多個股包含廣達 (2382-TW) 及華碩 (2357-TW) 等在六月份的單月獲利就出現明顯增長，而 AI 伺服器預估在今年第三季末到明年第一季開始放量，年底還有 AMD 的新 AI 晶片加入，因此，我認為下半年的主軸就還是要放在 AI 伺服器相關領域，於基本面及目前全市場需求的能見度最高的產業，相關個股表現仍值得期待波段行情。

今年度開始電子科技類股其實會有兩大主軸，其一是目前正在強力發酵的 AI 族群，從伺服器、散熱、機殼 / 機櫃及光通訊網通等，逐步在發酵，這次的 AI 族群極有可能就是走 2018 的國巨模式及 2021 的長榮模式，不需要預設高點，我們持續偏多操作，另外! 還有一個重點族群可以注意，那就是電動車及充電樁題材，北美充電樁規格統一，大舉導向特斯拉的 NACS 規格，這其實就是充電插頭的規格統一，我認為這對於電動車及充電樁這兩個方向是有明顯助益的，因為當規格統一，下一步就是放量生產了，也是接下來要關注的重點，

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AI 概念股指標創意 (3443-TW 繼續重挫，緯創 (3231-TW) 盤中也來到跌停板附近的位置，整體 AI 族群連續出現重挫拉回的走勢，但我認為這樣的盤面仍以籌碼面洗籌碼為主，屬於短線的股價波動，對於中長期趨勢來說並沒有顯著影響，換句話說，短線的震盪洗盤無礙於我們中長期對於 AI 產業的看好，預估 AI 概念股基本面在下半年將明顯的增溫，以華碩 (2357-TW) 為例，今年第一季獲利數字還虧損 2.26 元，但剛剛公佈的六月份單月獲利則來到 1.55 元，這時候的華碩在 AI 伺服器都還沒有真正開始出貨呢? 顯然在消費性市場的 PC 及 NB 已經露出曙光! 這也是為何我們持續重壓屬於下游伺服器的部分，因為不單是 AI 伺服器的新需求，連以往不被看好的 PC 及 NB 也於 45 月落底並且 6 月正式啟動回升! 那麼，下半年當攔到第三季末開始 NVIDIA 的 AI 伺服器大舉出貨及 AMD 的 AI 伺服器於第四季加入時，整個市場的熱度更是全面提升，影響所及，相關概念股在下半年的 EPS 表現及對於 2024 年的預期就相當可以期待。