保險業財報將大變革！投資人必看CSM會計科目 將牽動損益表基本面

因應我國將於 2026 年實施國際財務報導準則 (IFRSs) 第 17 號「保險合約」，金管會今 (8) 宣布將研議「保險業財務報告編製準則」部分條文修正草案，其中最重要的變革是，未來不但須要揭露 CSM(合約服務邊際)，且 CSM 將改列「保險服務結果」會計項目，儲蓄險就不會進到保險收入項下，未來投資人要看保險業損益表，此會計科目將是關注重點。

金管會說明，此修正草案將於近期依法辦理預告，並訂於 2026 年 1 月 1 日施行。但之所以那麼早就公布修正草案，主要是考量業者系統測試、商品設計及策略規劃等的調整時間，因此提早於此時預告修正財編準則部分條文草案，以利業者持續推進各項接軌準備。

金管會表示，我國已於 2018 年適用 IFRS9，2026 年則將適用 IFRS17，資產及負債均可採公允價值衡量，預期將降低資產負債會計不匹配情形，並促使保險業者強化投資管理能力，重視資產負債管理。

接軌 IFRS17 後，保險業就須在損益表上揭露 CSM，未來新契約保費衝第一名，不見得利潤高，必須看 CSM，CSM 正數才有獲利，正因為更重視 CSM，由於儲蓄險的 CSM 相對於保障型保單低很多，甚至可能為負值，若壽險公司賣過多的儲蓄型保單，恐將產生較大負債缺口，就需股東增資彌補，所以未來儲蓄險會更少見。

此外，以後損益的部分，區分為營業及非營業，保單收入會有投資運用收益，就是計入「財務結果」項下。壽險業者說明，未來保險業的保費收入將採逐期認列，例如保險公司收進 100 元保費、提供為期一年保障，未來接軌後，將改為一收到保費就要每期全數認列反映在損益表，也就是說，壽險公司不能再賠本大吸金。

金管會表示，基於監理一致性，參考證券發行人財務報告編製準則規定，修正保險業應予調整更正財務報告之規定，另會計政策變動應洽請簽證會計師出具合理性意見之標準，配合 IFRS17 將營業收入修正為「保險收入」。

配合 IFRS9「金融工具」、IFRS15「客戶合約之收入」、IFRS17「保險合約」等規定，修正保險合約負債、再保險合約負債、不具裁量參與特性之投資合約金融負債、服務合約負債等相關資產負債認列及衡量規定，並修正綜合損益表內相關收益及費損之認列及衡量規定之條文；又適用 IFRS17 後，IFRS4 停止適用，爰刪除原適用 IFRS4 之相關規定。

依保險法第 146 條第 5 項規定，保留專設帳簿目的之精神，因此維持會計項目「分離帳戶保險商品資產」; 另新增分離帳戶保險商品資產淨損益會計項目，並於附註揭露分離帳戶保險商品資產調節表等內容及格式，使報表使用者明瞭分離帳戶保險商品投資資產之增減、費用開支及投資損益狀況。