《外資精點》滙證削順豐同城目標至12.2元,降今明年收入預測

　　《經濟通通訊社17日專訊》滙證發表研究報告指出,順豐同城(09699)實現IPO以來上半年首次盈利,超出該行預期。自2023年2月中旬以來,股價已累跌18%。該行未能預見到消費情緒低迷會影響其業務量增長。儘管認為公司收入增長短期內受到第三方訂單的壓力,但對成本節約持樂觀態度。該行相信公司對同城快遞市場的滲透將支持潛在的增長。該行維持其「買入」評級,目標價則由14.9元下調至12.2元。

　　　報告又指,對集團收入增長持保守態度,但因性價比較佳而上調淨利潤預測。該行分別下調2023至2024年收入預測15%和14%,主要因抖音團購配送訂單量今年上半年未達預期,預計這些交貨訂單將逐漸增加;集團削減低毛利訂單量,提升盈利能力;消費需求低迷影響按需訂單增長。

　　該行又將公司2023至2024年淨利潤預測分別上調56%和81%,因為勞動力成本在經濟復甦疲軟時趨於下降。在更寬鬆的監管環境下,社會保險支出低於原先預期,以支持就業和經濟。(kk)

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