陸股42家上市銀行半年報 上半年淨息差繼續承壓

中國股市上市銀行 2023 年半年報也已披露完畢。數據顯示，上半年 A 股 42 家上市銀行合計錄得營收 2.95 兆元人民幣，同比下降 3.43%；淨利潤 1.09 兆元，同比增長 3.4%。整體營收拐頭向下，淨利增長繼續放緩。

業績：多家銀行營收同比增速放緩

數據顯示，整體來看，42 家上市銀行上半年合計實現營業收入 29515.91 億元，同比增長 0.50%，增速邊際放緩，較一季度下降 0.9pct。國有六大行及招商銀行 (600036-CN)、興業銀行 (601166-CN)、中信銀行 (601998-CN) 均實現營收超千億元，工行、建行營業收入穩居前兩位，均超 4000 億元。

獲利方面，上市銀行上半年歸母淨利潤合計達 10874.36 億元，同比上升 3.5%，增速較一季度升高 1.1pct。其中 37 家銀行實現歸母淨利潤同比增長，占比近 9 成，其中 20 家實現同比兩位數增長，整體表現穩健。

信貸增速出現分化

資產規模方面，二季度上市銀行總資產規模同比增長 11.8%，較一季度下降 0.4pct，其中國有行、股份行、城商行、農商行總資產分別同比增長 13.3%、7.9%、12.7%、11.3%。

國有行仍是擴表主力；城農商行增速延續向上趨勢，分別較一季度提速 0.3pct、0.1pct。股份行資產增長相對承壓，增速較一季度下降 0.1pct。

信貸增速方面，二季度上市銀行貸款規模同比增長 11.7%，較一季度下降 0.3pct，主要是一季度信貸衝量，增速處於較高水平，疊加二季度經濟複蘇趨勢不及預期，市場信心不足，有效信貸需求偏弱。

淨息差繼續承壓

上半年上市銀行淨息差收窄態勢不變，但降幅放緩。中信建投證券統計，截至上半年末，上市銀行淨息差較一季度末小幅下降 3bps 至 1.82%，表現優於行業整體水平。根據國家金融監督管理總局公佈的數據，同期商業銀行淨息差為 1.74%。

在 42 家 A 股上市銀行中，只有江陰銀行、青島銀行兩家銀行淨息差出現逆勢上升；細分來看國有行、股份行、城商行、農商行的平均淨息差分別為 1.71%、1.94%、1.81%、1.95%，分別較去年年中下降 25BP、21BP、12BP、19BP，國有行收窄幅度最大。

不良率整體下降

二季度上市銀行整體不良率為 1.27%，季度環比持平，同比下降 6bps，資產質量保持穩定。加回核銷不良生成率為 0.61%，季度環比下降 3bps。整體撥備覆蓋率為 246.1%，季度環比上升 1pct，同比提升 5.8pct。

值得注意的是，上市銀行的資產質量明顯優於銀行業整體。國家金融監督管理總局 8 月中旬發佈的數據顯示，2023 年二季度末，商業銀行不良貸款餘額為 3.2 兆元，較上季末增加 831 億元；商業銀行不良貸款率 1.62%，較上季末基本持平。

資產規模：成都銀行躋身萬億級別

上半年，42 家上市銀行均實現了資產的增長。成都銀行躋身萬億資產隊列，也是西部首家邁上兆級台階的城商行。

招商銀行從 2022 年末後，總資產規模持續突破了 10 兆元，達到 10.7 兆元，為股份行第一名。

從資產規模增速來看，國有大行和優質區域性銀行靠前。11 家銀行增速較高，達到 15% 以上，分別為瑞豐銀行 25.0%、西安銀行 19.8%、農行銀行 17.3%、蘇農銀行 17.0%、齊魯銀行 16.5%、南京銀行 16.2%、寧波銀行 16.1 %、常熟銀行 15.6%、浙商銀行 15.5%、成都銀行 15%。

作為浙江省首家上市農商行，瑞豐銀行區位優勢突出，2023 年上半年存款同比增長 26.3% 至 1451 億元，貸款同比增長 19.8% 至 1118 億元，在充裕的資本支持下，規模保持快速擴張。