緯創傳奪輝達AI基板及模組新單 明年Q1出貨淡季不淡

天風證券分析師郭明錤表示，在輝達 (Nvidia) 增加訂單下，緯創 (3231-TW) 的輝達 AI 基板出貨預期在今年第四季創新高，明年第一季將持續季增 10-20%，出貨淡季不淡。

另一方面，郭明錤也預估，緯創將取得 B100 的部分模組訂單，且受惠於模組與 baseboard 垂直整合，有利於利潤提升。

郭明錤表示，根據自己的最新調查，考量到 CoWoS 與 HBM 供應在今年第四季顯著改善，並有利未來生產能見度，輝達正與緯創討論增加明年第一季 AI baseboard 訂單。

受惠於此，郭明錤認為，緯創明年基板訂單可望顯著增加約 60%，若產能不足則會將部分訂單轉至明年第二季生產，整體而言，緯創輝達 AI 基板出貨預期在今年第四季創新高，明年第一季將持續季增 10-20%。