《外資精點》摩通降郵儲行H股目標價至4.3元,下調盈利預測

　　《經濟通通訊社5日專訊》摩根大通發表研究報告指,更新了與郵儲銀行(01658)(滬:601658)相關的模型,反映出今年上半年的業績,下調淨息差預測,以反映抵押貸款帳簿重新定價的影響,並下調手續費增長預測,以反映疲軟的零售投資情緒,摩通下調2023年至2025年盈利預測0.9%、4.3%及8.3%,H股目標價亦由4.6元下調至4.3元,維持「中性」評級。

　　摩通表示,自2022年第四季以來,郵儲銀行的利潤和撥備前利潤的增長相對疲軟,認為市場可能開始懷疑郵儲銀行未來的利潤增長是否能優於同業,即使加上A股配售所籌集的新資本,郵儲銀行的普通股權一級資本比率(CET1)仍然是國有銀行中最弱。(bn)

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