《外資精點》中信里昂:賭股基本面並沒惡化,上調澳博評級至買入

　　《經濟通通訊社16日專訊》中信里昂發表研究報告,預期第三季澳門濠賭股EBITDA按季增長12%至18億美元,恢復到2019年同期的79%,支撐這增長的是期內賭收按季增7%,及EBITDA率擴張。報告調整對勝率的估算後,下修今、明兩年的賭收預測2%及EBITDA預測1%-4%;認為經歷近期的回調後,將澳博(00880)評級由「優於大市」上調至「買入」,重申金沙中國(01928)和美高梅中國(02282)為該行首選。

　　報告指,並沒有見到包括人流和資金流等基本面有顯著惡化的跡象,認為近期板塊的回調是由於美國10年期國債息率飆升。以現時美國10年期國債息率4.7厘計,賭股的利潤收益率平均與美國國債息率相差2.8個百分點,即投資者或目標7.5厘的回報。報告認為,賭股近期的回調,並未反映2024年以後的盈利增長,重申對收入前景仍感樂觀。(ac)

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