受日本國內債券下跌拖累 全球最大基金第三季虧損45億美元

全球規模最大的日本國家退休基金 (GPIF) 周四 (2 日) 公告，在今年第三季虧損 6832 億日元 (45 億美元)，其持有的國內債券創紀錄地大幅下降。

基金先前已連續兩季獲利，並在第二季實現投資收益 18.98 兆日元，寫下歷史新高。不過，基金發言人表示，第三季投資報酬率為負 0.31%，但因有金從管理退休金的政府帳戶轉入，其管理資產總額截至季末小升至 219.3 兆日元。

本季基金所進行的投資，在日本股票部分獲利 2.5%，但日本債券下跌 2.7%，創下這支基金自 2001 年開始投資以來的最大跌幅。

基金所持海外股票下跌 0.1%，所持有外國債券下跌 0.8%，但受到美元兌日元走強影響，支持海外資產的日元價值，美元兌日元匯率第三季上漲超過 3%。

基金約四分之一的資產由國內債券組成，最新的損失表明，隨著日本央行慢慢擺脫超寬鬆的貨幣政策，持有這些證券的風險正在提高。 在央行調整刺激措施以允許長期殖利率小幅走高後，基準 10 年期日本公債殖利率本周創下十年新高。

基金總裁 Masataka Miyazono 透過聲明表示：「我們將從長遠角度進行投資，並履行我們的信託義務，留下資金來支持我們的退休金體系。」

截至 9 月的 3 個月內，MSCI 全球股票指數下跌 3.8%，標普 500 指數下跌 3.7%，而東證指數上漲 1.5%。 在此期間，10 年期美國公債殖利率上升 73 個基點，而基準日本公債殖利率則上升 37 個基點。