十一月展望：今年不要對Layer2大爆發有太多期待

GM，最近挺忙的，故而拖延了一會兒，不好意思。

十一月展望來了。

先簡單聊一下我看好的或者持有的

一、坎昆系

坎昆應該不可能在今年發生了，所以在今年不要對 Layer2 大爆發有太多期待。11.13-19，以太坊基金會會在土耳其伊斯坦布爾舉辦「Devconnect Istanbul」峰會，屆時可以觀察一下會議情況。不過逢會必跌，這裡要注意風險。

不過我依然持有 $ARB 現貨，一直在積累。

二、Arbitrum 生態

ARB GRANT 在上個月結束了，激勵將會在明年 1 月進行。因此，雖然 Arbitrum 鏈上正處於一個回暖期，但要等到大批量流動性的湧入，還需要等到明年。而最近，最受關注的應該是開啟 ARB 質押的提案，由 $PLS 項目方發起的——其根本原因是之前 $PLS 項目方做了一個操蛋事，使得 $plsARB 嚴重脫錨。現在的操作屬於是想慷他人之慨，用 $ABR 國庫的錢來讓 $plsARB 回錨。不知道最後這個提案是否會通過。如果通過，將會是 $ARB 的短期利多。但種種治理災難也側面反映，Arbitrum 在治理上問題很大，長遠來看會影響到 Arbitrum 這條 Layer2 的整體發展。

投機可能性：$plsARB $ARB

質押通過，對於 $plsARB 和 $ARB 是一個短期利多。

三、Cosmos 系

Cosmos 系表現最好的四雄應該是 Thorchain、Injective、Kujira、Canto。Thorchain 的價格上漲來源於基本面的推動——可以去看由官方提供的數據看板，Thorchain 最近的數據非常好。由於 $RUNE 價格與其基本面聯繫很緊密，因此它也是我最看好的 Cosmos 系 Token。

Kujira $KUJI 和 Injective $INJ 的上漲反而顯得頗為無厘頭，只能判定為有人願意在二級市場中搞事。不過雖不是由基本面推動價格，但這兩條應用鏈的基本盤還算是不錯——Cosmos 系矮子中拔高個。

簡單來說一下我對於 $RUNE 的理解。

想要理解 $RUNE 的上漲，就需要理解 $RUNE 的機制。RUNE 本身是一個做多波動率的 Token，市場波動越大（主要是 $BTC 和 $ETH），前往 Thorchain 套利（需要套平 BTC-RUNE 和 ETH- RUNE 的 1:1 平衡）的人就越來越多，套利者支撐起了 Thorchain 的交易量，交易費用越多，LP 收入越高（而且一半是 RUNE，RUNE 漲，LP 賬面上的錢越多），LP TVL 增長，又意味著 RUNE 的買盤更強（1：1 做 LP 和節點買入 RUNE 以此來保護 LP），RUNE 上漲，其波動率就越高。以此循環。也就是說，只要 BTC、ETH 和 RUNE 的波動率越高，RUNE 就會上漲。所以，市場上的人會喊他小 $LUNA。

Canto 給市場創造了足夠的預期（Polygon 遷移和 RWA），因此才能在此前保持一個上漲的態勢。但是其 LP 收益都由 $CANTO 通膨支撐的，這是一個風險。

除此之外，TIA 我個人的想法就是低位買點，分錢包質押了。

四、 $FRONT

我買入 $FRONT 的邏輯是它搞了一個 SelfChain。SelfChain 疊了很多 Buff，模塊化、無私鑰和 Intent（意圖）的 Layer1。後面 Front 要換幣，把 FRONT 換成 SELF，還要增發。對於我而言，FRONT 是一個不錯的投資標的。換幣的事情應該會在今年發生。

五、 $DYDX

市場上聊 DYDX 質押的人有很多，也有人算過收益，所以這裡我就簡單聊一下。

v4 後，DYDX 從一個純治理 Token（礦幣）變成了真實收益 Token。DYDX V4 的交易手續費會全部給到 Validator。而用戶可以和 ETH 一樣，質押 DYDX 進 Validator 來獲得手續費分成（100%）。之前 DYDX 是市場中最大的去中心化衍生品交易所，我們不妨去想一想，算一算，屆時質押 DYDX 的年化可以到多少？

一個猜測：如果年化達到 30%，那麼 12 月即將解鎖的 DYDX 是否會拋售呢？

DYDX 是我比較看好的一個潛力標的，加倉時間點會在解鎖之後。

六、BRC20

我 $SATS 和 $ORDI（波段）都有持倉，簡單來說，就是 Bullish，沒有具體和複雜的邏輯——作為 BTC 生態的龍頭，且 BTC ETF 和減半敘事都將是未來的主流敘事，那為什麼不看好和持有呢？

七、遊戲

遊戲的內容我都會在 @0xPixelPenguin 這個賬號具體說，目前我深度參與的就是 Parallel $PRIME 和 Pixels Online（之前在那個賬號詳細介紹過）。Pixels 就是種地，背景也好，我買了 NFT。$PRIME 一直在增持現貨——Parallel 作為一個由 Paradigm 和 Coinbase 鼎力支持的鏈游，現在又在測試期間，且正在遷移至 Base，沒有什麼理由不看好。只是現在還沒到 $PRIME 時間罷了。

$GHST 就不說了，倉位不大，一直被套着。

再補充一些我正在看的標的

一、Tableland Rigs

在今年年中，我就在買 Tableland Rigs NFT 飛行了。加上團隊將會在伊斯坦布爾出席並演講——預期是 Tableland Rigs TGE，具體時間不知，但是總歸是近了，不是今年就是明年，不妨找個機會買點 Rigs，飛行賺點 FT 聲望，後面說不定會空投——這個 NFT 類似於 Gala 的節點，早期融資的手段。

我自己是持有 Rigs NFT 的。

二、 $STG

$STG 大家在炒作的預期是 Upbit 上線韓元交易對（這個事情之前有人說過了，關鍵詞 UDC），可能會在這個月 20 日-30 日之間。另外就是 LayerZero 空投，不過我個人認為這種事情無法預測，要炒作 STG 不能依靠一個空頭支票。還是 Upbit 預期靠譜一點。

三、$LBR

我稍微還有點 Lybra。算是我唯一還持有的 LSDFi Token。至於其他 LSDFi，我個人認為還是可以參與（存 E），但買 Token 要謹慎。

四、Solana

$SOL 表現很強勢，連帶着 Solana 生態也起來了。我個人覺得 Jito 這個 Solana LSD 可以去參與一下，刷刷積分。

五、Sui&Aptos

Sui 的 TVL 已經超過了 1 億美金，生態中有很多挖礦機會，比如 Cetus、NAVI。但 TVL 這樣的拉升動力其實是 Sui 官方提供的 $SUI 流動性激勵。想要購買 SUI，也需要注意這個拋壓，不能完全從基本面來看。更重要的是，要看 Sui 生態的發展。

Aptos TVL 也漲了很多，從我自己的結論來看，是解鎖的人把 $APT 放在了生態里。或許他們可能知道些什麼東西——APT 可能走解鎖敘事。

六、Blur

這個月 Blur 的一個重要事件是 11 月 20 日，價格表現也不錯。這波 $BLUR 的反彈可能會 NFT 市場回暖、超跌反彈以及解鎖預期有關。類似於 APT，可以多關注一下。

最後，十一月峰會還蠻多的，大家都在說「逢會必跌」，所以我在這個月準備做的就是勤止盈，buy the 回調。牛市已來，恭祝大家發財。

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