台股

周線1浪上漲 ! 輝達AI晶片再降規 ?

楊少凱分析師(永誠國際投顧) 2023-11-10 20:20

cover image of news article — 周線1浪上漲 ! 輝達AI晶片再降規 ? (圖:shutterstock)

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昨天聯準會主席鮑爾突然放鷹，並表示「如果情況適當，Fed 將毫不猶豫的進一步升息 !」，未來也將繼續謹慎推進貨幣政策，並留意過度緊縮的風險。另外還提到 Fed 官員對於目前利率水準是否高到足以結束通膨的戰爭「沒有信心」! 這對原本預期可能停止加息的樂觀市場潑了一大盆冷水，導致美股四大指數收黑，美債殖利率走高，標普 500 終結了自 2004 年以來最長的漲勢。不過有許多經濟學家或是分析師認為，聯準會目前應該已經完成升息，但他們必須保持鷹派論調，直到通膨出現進一步改善，否則股市就會過度樂觀的上漲，導致已趨勢向下的通膨又會死灰復燃，所以聯準會一直到確切數據出來前都不會輕易鬆口是放鴿訊。

今天台股在經過連續 7 日的上漲之後第一次收黑 K，終場收在 16682.67 點，下跌 62.98 點，不過從周線來看則仍為第一浪走勢（除非周線收黑才是第二浪），所以日線短線的拉回僅是【技術性的調整】，並可以先關注 11/6 日的缺口支撐是否有守，至於這一次的上漲行情從時間和空間來看，我預計會漲到 12 月下旬或 1 月上旬左右，所以現階段不必在乎短線波動 !

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輝達 AI 晶片再降規？

自從去年美國開始要求輝達、AMD 等等晶片大廠的高階晶片運製中國需向政府申請並設置禁令時，輝達先後做了 A100 和 H100 的降規版 A800 和 H800，甚至在 8 月上旬時又推出了不使用 CoWoS 封裝的 L40S，不過這些都在 10 月美國的最新禁令中全部再度禁止，這個消息短期的確不會造成影響，但這意味著佔輝達營收占比 20% 的中國市場在未來將受到大大的打擊，因此輝達股價也受到影響慘遭大幅下跌，但在 10/26 日我說過了只要守住下方支撐，股價趨勢就沒有問題，果不其然在 10/31 日假跌破之後就一路上漲 !

而為了解決美國晶片禁令的這個狀況，根據《財聯社》旗下《藍鯨財經》報導以及供應鏈人士透露，輝達現已開發出針對中國市場的最新改良版系列晶片：HGX H20、L20 PCle 及 L2 PCle，從目前的規格表來看這三款晶片都順利低空飛過最新禁令，其中 H20 的部分不只給了 NV Link 還配備 6 顆 HBM，可以說只要中國多買一點 H20 就能把算力推升上去，也說明了後續美國可能還會有近一步的動作。不過若是輝達真的如前述所說領頭突破美國新禁令封鎖，後面將有機會再度炒熱全球 AI 市場話題，並帶動台積電 (2330-TW)、鴻海(2317-TW) 集團、廣達 (2382-TW)、緯創(3231-TW) 等 AI 指標股出現更明顯的漲幅，拉動台股啟動未來的主升段行情。