安聯投信：元月效應 看好台股多頭走勢由電子擴散到傳產

安聯投信台股團隊表示，美國聯準會這兩天轉趨鴿派的言論，引發市場期盼 2024 年將降息，聯準會主席鮑爾的談話，也挹注市場更多信心，美股正向動能，進而激勵台股近期表現，加上元月效應，類股快速輪動，交投熱絡，預期台股多頭走勢持續由電子擴散到傳產。

近期科技產業新趨勢成為台股熱門題材，安聯投信台股團隊表示，長線的科技趨勢成為驅動產業擴展重要動力來源，可關注如矽智財、客製化晶片、高效能運算、雲端伺服器、先進與特殊製程等；永續趨勢所帶動的綠能相關機會，亦可關注如電動車相關等；需求可望回升的消費性電子機會如筆電及手機等；另受惠循環低點或具有評價優勢的標的，可關注如具有低基期題材，或庫存回補題材等利基產業。

安聯投信台股團隊表示，AI 題材仍是長期趨勢，但受到 CoWoS 產能緊繃影響、短期數字無法跟上市場期待；全球科技自行研發晶片成趨勢，看好矽智財、客製化晶片主題；手機與 PC 急單；記憶體漲價效應可望延續到 2024 年第一季。

市場高度預期聯準會 2024 年降息效應，有利新興市場資金動能。展望後市，台股走勢趨向盤堅格局，除了原有的熱門趨勢股持續受到市場關注外，產業基期較低的類股亦有機會成為盤面資金青睞的對象、可望有較好的表現。台股各類股由上而下，資金輪動，現階段由電子至傳產的多頭擴散走勢不易改變。