一文介紹即將進行公售的Lybra生態項目Match Finance
BlockBeats 律動財經 2023-12-19 18:30
TLDR;
1. Match Finance IDO: MATCH 代幣 IDO 將在 12 月 23 日早上 10 時進行公開發售,以初始市值 46 萬美元進行募資 375ETH
2. Match Finance 的目標與角色:Match Finance 旨在為 Lybra 用戶提供更高的挖礦收益和增加 esLBR 的流動性,類似於 Lybra 生態中的「Convex」。它針對 Lybra 用戶的特定需求提供了服務。
3. Lybra Finance 的市場地位:Lybra Finance 是 LSDfi 穩定幣領域的領先項目,允許用戶鑄造收益型穩定幣 eUSD。它在市場上具有顯着的影響力,擁有 3.5 億美金的總鎖倉價值(TVL)。
4. Match Finance 的創新與審計:Match Finance 通過提供匹配系統和封裝版 esLBR - mesLBR,解決了 Lybra 的兩大痛點,提高了流動性並保持了挖礦收益。該項目的 TVL 已達 940 萬美元,並已通過 Boesin 和 Slowmist 審計。
Match Finance IDO 細節
Match 代幣計劃於 12 月 22 日下午 10 點-25 日下午 10 點(北京時間)進行發售,分為白名單與公售階段,以下為公售資訊:
開始時間 12 月 23 日 10 am(UTC+8)
募資上限 :375 個 ETH
發售的代幣總量:1,500,000(占總供應量的 15%)
發售基礎市值:462K(基於 ETH 價格是 2000 美金)
發售形式: 先到先得
項目背景
Match Finance 是 Lybra 生態的第一個項目,獲得 Lybra 官網的支持和資助。Match 主要為 Lybra 的用戶提供更高的挖礦收益,以及釋放 esLBR 的流動性,可以理解為 Lybra 的「Convex」的角色。
什麼是 Lybra Finance?
作為 LSDfi 穩定幣領域的標杆項目,Lybra Finance 的主要業務模式是抵押 ETH 或 stETH 來鑄造穩定幣 eUSD。通過 LSD 的收益庫藏股 eUSD,實現持有穩定幣生息,年化殖利率在 7% 至 9% 之間。eUSD 的穩定性通過超額抵押、清算和套利等機制來維持,抵押品價值與 eUSD 價值的比例需超過 160%。雖然 Lybra V1 主要關注 Lido 的 stETH 的使用,但 Lybra V2 將擴展到其他 LSD/LST 作為抵押品的範圍。這包括 Rocket Pool 的 rETH、WBETH、wstETH 等。目前有 3.3 億美金的 TVL,是 LSD 賽道的龍頭。
什麼是 Match Finance?
一句話總結,Match Finance 是一個搭建在 Lybra 之上的收益聚合器和治理權聚合器。Lybra Finance 與 Match Finance 的關係,類似 Curve 與 Convex Finance 或者 pendle 與 penpie,就是在 DeFi 上疊加樂高積木獲取收益。目前 Match Finance 的 TVL 已達到 940 萬美元並已經完成兩次審計。Match Finance 和 Lybra Finance 官方的關係密切並獲得 Lybra grant 和官方支持 IDO。
Match Finance 主要解決兩個 Lybra 的痛點:
1、用戶鑄造 eUSD 時沒有 dLP 無法獲得 esLBR 激勵問題:由於 Lybra V2 的全新代幣模型,如果想要透過存 LSD 獲得 esLBR 的排放,用戶必須鎖定超過其貸款總價值 2.5% 價值的 LBR/ETH dLP。所以 Match Finance 提供匹配系統,用戶只需提供 DLP 或者 ETH/stETH 其中一種即可獲取 esLBR 的激勵。
2、esLBR 的 yield boosting 以及退出流動性問題:Lybra V2 中, 將 esLBR 的解鎖時間從一個月延長到了三個,如果想要提前換回 LBR,就會被沒收 25% 到 90% 作為懲罰。所以 Match Finance 提供了封裝版本的 esLBR - mesLBR, 像其他 erc20 代幣一樣,mesLBR 可以隨時交易,並且擁有 esLBR 相同的質押收益,極大釋放流動性。
Match Finance 融資
Match Finance 獲得包括 Lbank Labs,MEXC Venture ,NextGen Digital Venture ,Paramount Capital , 區塊先生等投資人的支持。
Match Finance 如何布局 Lybra war?
Lybra 團隊在 V2 更新中採取了提前布局的措施,即通過將各個 LST 池子的收益分配權下放給 DAO 來增強 esLBR。在賦予治理權方面,esLBR 決定了 LST 抵押品的增加,每個 LST 對應的 vault 以及分配給每個 vault 的 esLBR 發放量。
為了獲得更高的收益,用戶將 LSD、LBR 或 LBR/ETH LP 存入 Match。在幫助用戶提高收益後,Match 將不斷積累 esLBR 的投票權。通過規模效應,創造出一個更高效的激勵信道,並從中獲得賄賂收入。用戶通過對 Match Finance 的治理來影響 Lybra Finance 的治理。
根據 Pendle War 的經驗,二級協議的規模通常為基礎協議的 10% 至 30%。根據這個邏輯,Lybra 生態系統可能會出現 2 至 3 個估值在 3000 萬至 7000 萬美元之間的二級協議。在這些二級協議中,最終的勝出者將獲得最大比例的 esLBR。由於規模效應的作用,該協議將成為激勵效率最高的路徑,吸引更多 LST 發行方的激勵。此外,該協議的治理代幣將能夠映像到更多的 Lybra 治理權,為代幣價格提供強有力的支撐。由於用戶是通過 Match Finance 存放資產,所以 Match Finance 累積的 esLBR 會越來越多。隨著 Lybra War 開啟,Match Finance 代幣賦能會越來越強。
Lybra Ecosystem 的初步形成
eUSD 和 peUSD 的應用場景是決定 Lybra Finance 的天花板。從第四季開始,Lybra Finance 與多個項目達成合作,令到 Lybra Ecosystem 逐漸形成,例如
- Pendle 可以進行 eUSD 的利率交易市場
- Curve peUSD/3CRV 穩定幣池互換
- Curvance 上進行 eUSD/peUSD 借貸
- Chainge Finance 利用 peUSD 成為抵押品作為槓桿交易
- Holyheld 扣帳卡以 eUSD 進行消費
-在 Myso Finance 非清算借貸市場添加 eUSD,peUSD and LBR 池子
-在 yieldification 使用 peUSD 作為最高 150 倍的槓桿交易
Lybra 有機會像 Curve 一樣,慢慢建立起生態系統。作為 SubDAO,Match Finance 亦能在中得益。
暢行幣圈交易全攻略,專家駐群實戰交流
▌立即加入鉅亨買幣實戰交流 LINE 社群(點此入群)
不管是新手發問,還是老手交流,只要你想參與虛擬貨幣現貨交易、合約跟單、合約網格、量化交易、理財產品的投資,都歡迎入群討論學習!
- 加入鉅亨買幣LINE官方帳號索取免費課程
- 掌握全球財經資訊點我下載APP
文章標籤
上一篇
下一篇