台股

大盤日線C浪修正結束 ? 消費性電子除了AI PC還有誰 ?

楊少凱分析師（永誠國際投顧） 2023-12-22 19:20

cover image of news article — 大盤日線C浪修正結束 ? 消費性電子除了AI PC還有誰 ?(圖:shutterstock)

美國勞工部 21 日公布最新數據顯示，美國初領失業金人數 20.5 萬人，低於市場預期，維持在歷史低檔附近，顯示了勞動市場仍具有彈性，並有助於支撐消費者支出，使美國經濟在明年免於衰退 ! 再加上美國記憶體晶片大廠美光 (MU-US) 公布的上季財報和本季財測雙雙優於市場預期，並在電話會議上表示許多資料中心基礎建設營運商，決定把傳統伺服器的預算挪至 AI 伺服器，使記憶體的需求強勁上升，也彌補了 PC 和手機市場緩慢的復甦之下，美股四大指數在周三大幅度修正後，在週四迎來了強勢的反彈，而美光也因為財報會議上的樂觀言論飆高 8.63%，迎來 2020 年 3 月以來最強表現，還帶動其他科技股齊揚，使費半指數強勢上漲 110.93 點。

今天台股受到美股昨晚大漲的激勵，早盤一度開高到我提供給大家的短線壓力附近 17618 點之後，就沒有繼續向上站穩短壓並漲幅收斂，終場上漲 52.89 點，收在 17596.63 點，成交量則明顯收斂至 2882 億元，不過今天的短線走勢已向上封閉週三的跳空缺口這是一個【好現象】！除非後續再往下跌破 12/21 日的低點形成延伸浪，否則 abc 的修正大機率會先告一個段落。再從週線來看，本週雖然收黑，但以波浪的角度而言，可視為 3-2 浪的拉回，未來還會有 3-3 浪過前高的走勢！

另外在美光的財報會議中我們可以看到他有提到，智慧型手機和個人電腦 (PC) 的銷量需求將出現復甦跡象，那最近我們也有看到許多筆電概念股也受到了 AI PC 的帶動，出現較大的漲幅，那智慧型手機要看誰呢 ? 我認為從目前的產業趨勢來看「摺疊手機」將有可能是下一波的機會所在 ! 根據研究機構的報告顯示，2023 全年摺疊手機預計將達到 1.86 千萬支，而到了 2027 年摺疊機更預計將破億支！相比整體手機出貨量的微幅成長來看，摺疊手機 2022-2027 年的年複合成長率 (CAGR) 高達 50.6%，另外統計近五年的整體手機銷售量平均為 12.8 億支，那摺疊手機出貨量突破 1 億支代表市場滲透率將上升到 8% 左右，這比之前預估的 3.5% 滲透率已經翻倍了，顯示市場對摺疊手機的前景越來越看好，最後若是蘋果在未來也推出摺疊 iPhone，那摺疊手機將快速的大幅成長。

而在這些摺疊手機概念股中，我最看好的就是軸承概念股，原因在於目前台灣軸承業者最大的應用仍是筆電和顯示器，但 NB 軸承價格已經低到不行，平甚至低到 0.6 美元，即使是高階機種也才 2-3 美元，毛利相當的低，但折疊機的軸承價格卻可以到 100 美元以上，甚至簡單的軸承模組也有 60 美元，遠高於 NB 軸承，因此隨著未來摺疊手機占比越來越高，他們的獲利也會大幅度成長 ! 其中兆立 (3548-TW) 在目前台系摺疊手機轉軸供應鏈中具有無可取代的地位，近期受惠中國摺疊機市場跳躍式成長，累計前 10 月出貨量已突破百萬支，並帶動營運起飛，第三季營運來到高峰，單季營收 25.85 億元，刷新紀錄，法人更預估兆利今年 EPS 上看 8~9 元，明年則賺逾一個股本，股價部分，未來只要拉回守住以下圖片的支撐，就有機會再迎來新一波的漲幅。