《神州基金》「30億量化跑路」幕後主角被抓,以資金盤瘋狂吸金

　　《經濟通通訊社31日專訊》內媒《第一財經》引述知情人士報道,此前震驚私募圈的「杭州30億元(人民幣.下同)量化私募跑路」事件關鍵人物毛崴已經被上海警方帶走。報道並指,毛崴以磐京股權基金投資管理(上海)有限公司(下稱「磐京投資」)為主體,幕後操盤杭州瑜瑤私募基金管理有限公司(下稱「杭州瑜瑤」)、深圳匯盛私募基金管理有限公司(下稱「深圳匯盛」)等私募,從事「資金盤」生意瘋狂吸金。直到毛崴去年11月被抓,旗下「王國」群龍無首,杭州瑜瑤、深圳匯盛連環違約,引爆「30億量化私募跑路」事件。

*用私募機構運作資金盤,產品優先劣後加大槓桿*

　　報道引述知情人士指,磐京投資本身只是個空殼,「用你的本金支付收益,哪怕按50%付息,也還有50%的本金在他們手上」。毛崴及磐京投資長期以高額收益吸收資金運作「資金盤

」,杭州瑜瑤、深圳匯盛的「產品」都存在優先劣後的結構設計、大比例加槓桿的情況,而毛崴及磐京投資運作資金盤的「前台」,就是眾多私募機構。

　　報道介紹,「資金盤」一般是指以股票投資名義,通過宣傳虛假業績、劣後托底、高額收益等方式,借助私募基金的形式對外吸收資金,但資金的實際流向、用途並不透明。磐京投資運作「資金盤」的公開痕跡甚少,但杭州瑜瑤、深圳匯盛利用信託通道,搭建優先劣後結構,放大資金槓桿,已得到多方證實。

*多家「踩雷」上市公司難以收回巨額投資資金*

　　鄭煤機(00564-HK)(601717-CN)曾在去年11月19日發公告稱,以3億元認購的3隻信託理財產品均無法按期、全額兌付,僅收回不到3000萬元。鄭煤機該次認購由百億私募北京華軟新動力擔任投資顧問,資金投向了深圳匯盛的私募基金。

　　橫店東磁(深:002056)2022年11月斥3億元認購了國通信託發行的基金產品,而資金被於投資杭州瑜瑤的私募基金;預期年化收益率為5.5%,而截至去年11月只收回

1375萬元。橫店東磁並提到,杭州瑜瑤的實控人在信託計劃成立時,預先打入7500萬元劣後資金,為產品提供信用增級。

　　英洛華(深:000795)的子公司通過國通信託購買了杭州瑜瑤的1.2億元理財產品,預期年化收益率為5.35%,截至1月19日收回的資金只有436萬元。英洛華也提到,其所買的基金產品成立時,杭州瑜瑤實控人預先打入3000萬元劣後資金,為產品進行信用增級。

　　報道指出,提供劣後資金、保證金,進行信用增級或擔保,是早前股市配資、加槓桿的常見做法。作為安全屏障,發生風險時,保證金、劣後資金需先行承擔損失。然而,橫店東磁、英洛華同時指出,該筆劣後資金作為支持資金計入信託財產,但不計入信託份額。當觸及預警線或止損線時,若杭州瑜瑤不能及時足額提供支持資金,損失由信託財產承擔,委託人(公司)有權指令受託人(國通信託)贖回部分或全部信託財產份額。(sl)