台股

新年新飆股矽光子再獲市場青睞

撰文／萬寶投顧張文赫 2024-02-27 10:01

‌

在新春開紅盤龍抬頭行情啟動，市場都在對今年的新題材新飆股展開了追尋，去年大漲過一波的矽光子概念股，雖然離真實應用還有一段時間，但是在市場的想像空間龐大，最近再度成為市場的焦點。

訊芯 KY 進度最為明確

‌

矽光子被台積電納為採用一定有他的原因，名符其實的「半導體產業未來技術」，帶來高速傳輸的挑戰，傳統的電訊傳輸逐漸達到無法突破的極限，使矽光子及共同封裝光學元件遂成為夢想題材主流，也給半導體測試介面無限商機，訊芯 KY(6451-TW) 在 CPO 技術上進度最為明確，預計今年年底前可望進入量產，握有美國網通大廠訂單，400G 的矽光子模組產品將可望先行量產，預期 800G 的 CPO 模組在今年將逐步到位。

前鼎 (4908-TW) 是矽光子概念股毛利最高的，並受惠英特爾發表新一代的連接標準 Thunderbolt 5，以及 800G 光模組帶來新商機，800G 是下一世代主流上詮 (3693-TW) 具有轉機還有台積電指名，與台積電及 NVIDIA 開發光通道技術和 IC 連接技術。首款產品將由台積電製造 NVIDIA 晶片，並進行 CoWoS 封裝，最後由上詮進行 CPO 封裝。

光聖 (6442-TW) 本波股價也相當強勁，創下歷史新高，光聖是光通訊大廠，主要業務為各式光纖及光纖連合器的製造加工及買賣，隨著近年切入美系大型資料中心客戶，並開始出貨高速傳輸模組產品，預估旗下客戶拉貨已較前季復甦，未來獲利可望逐季回升。

康全 (8089-TW) 也是本波矽光子題材飆股，但是仔細分析康全電訊再矽光子的進度可以說是 0，但是股價硬生生就是創下新高，可見想像題材的空間有多可怕，康全電訊主要生產光通訊中繼站設備 DPU，這個中繼站可以放在住戶下水道內，耐受高濕及惡劣環境，將戶外的光纖訊號轉透過住家原有的電話線或電源線提供 Gbit 等級的傳輸速度，幫電信業者解決痛點，其次，由於這個地點可能缺乏電力讓中繼站設備運作，康全也設計反餽電技術，讓住家電線或電話線反送電力給中繼站持續運作。

今年公司展望保守，但可望比去年佳，在具有轉機性下，股價仍有高點可以期待。