《外資精點》摩根大通:藥明康德今年指引令人失望,評級增持

　　《經濟通通訊社19日專訊》摩根大通發表研究報告指,藥明康德(02359-HK)(603259-CN)2023年銷售額符合市場預期,非國際財務報告準則淨利潤比市場預期高6%,予H股目標價42.75港元,A股目標價99元人民幣,兩者評級均為「增持」。

　　報告指,集團2024財年銷售額預計為383億至405億元人民幣,即營收按年下跌5%至上升0.5%,銷售指引較市場預期低15-20%,又比摩通預估低12-15%。另外,集團預計,2024年經調整非國際財務報告準則淨利潤率將與2023年水平相若,均為26.9%,這味著經調整非國際財務報告準則淨利潤率在2024年也將出現負增長至持平增長,該行預計市場將對這項指導作出負面反應。(kk)

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