《外資精點》滙證維持中移動H股目標價77元,首季收入增長穩定

　　《經濟通通訊社23日專訊》滙證發表研報指,中移動(00941-HK)(600941-CN)首季通信服務收入按年增4.5%,數據及ICT業務增長同樣理想;由於新業務增長導致其他運營費用上升,EBITDA按年下降2.3%。報告維持H、A股「買入」評級,H股目標價保持不變為77元,而由於A股溢價上升,將A股目標價從113元人民幣提高至117元人民幣。

　　報告指,對該股的收入和EBITDA預測作小幅調整,分別將2024╱25年的EBITDA預測下調1.2%和0.7%。由於折舊估計被提高,因此下調對其的經營溢利預測,分別將2024╱25年的經營溢利預測下調3.7%和3.2%。

　　報告又指,中移動A股對H股近3個月的的平均溢價由61%提升至67%,以致上調A股目標價3.5%;強調繼續相信中移動在數據和ICT業務方面貝有良好的增長潛力,而集團早前預計2026年派息比率將升至超過75%,預期投資者將對穩定的現金股息和派息增長作出積極反應。(ac)

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