《價值型投資 最新產業研究報告》受惠輝達的AI電源解決方案 光寶科

輝達上季財報優於預期，還宣布 1 股拆 10 股計劃，尤其執行長黃仁勳提到 Blackwell 系列晶片會有更多成長，且將於第三季量產，預計下半年就會帶來非常多的營收，客戶第四季就可以在資料中心裝上這批新晶片，Blackwell 晶片系統的特色是可以向上相容，這代表先前主流 Hopper 晶片電路、軟體，都可以直接應用。值得一提的是，昨天黃仁勳面帶笑容提到「在 Blackwell 後還會有另一款新晶片」又說「輝達推出產品節奏是一年一次」似乎就是在預告未來每一年都會有最新的晶片或平台會發布，AI 將是一直持續進化，並且供不應求的強大產業，相關供應鏈當然持續有利多。

AI 伺服器為了長時間維持強大運算需求，對電源供應需求上，除了功率容量大、轉換效率好之外，還需要便強大電源管理功能，用來動態功率調整，或是遠端電源管理，根據負載量能更快速調整伺服器的耗能，提高能源利用率來降低成本。光寶科 (2301-TW) 在上月 30 日法說中，提到會持續開發 AI 伺服器電源解決方案，上看倍數成長空間，目前有 5.5KW 電源，33KW 機櫃式電源，也在研究浸沒式、櫃式氣冷、櫃式液冷等等方案，預計在今年第三季就會把散熱方案交給北美客戶做驗證，接下來來也會繼續投入 16KW 產品，來因應 AI 伺服器需求，後續表現值得期待。這二天我的分析，剔除 00940 成份股後，我看到有特定買盤進場，當然在這之前，我都帶龍家軍低檔卡好位，只有買在默默無聞時，好股票才能賺出真價值。

好的產業趨勢，都不會因為短暫利空而消失，今天台股似乎因為對岸演習，漲勢稍緩，但 AI 相關績優股卻有輝達老大哥加持，紛紛大漲表態，熟悉慶龍老師的一定知道，我的操盤核心理念，就是反市場操作，不管你未來有沒有要跟上我的腳步，我都誠心建議你一定要用這樣的理念下去操作，人多的地方風險一定比較高，這是不變的定律，只有戰勝操盤恐懼，低買高賣一檔賺完再換一檔，才能在這個市場，長長久久。想第一時間知道哪些股票可以逢低進場，請先加入慶龍老師官方 LINE，輸入 @ai8085 或點擊文章下方連結，盤中 & 盤後會有二通免費 CALL 訊，帶你掌握現在看見未來。

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文章來源: 蔡慶龍分析師 - 摩爾投顧

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