AI晶片巨擘輝達(NVDA-US)今年股價已飆漲130%，市值逼近3兆美元，跟蘋果(AAPL-US)市值的差距為2009年來最窄，但I/OFund科技分析師BethKindig認為，輝達股價到2030年將自目前水準飆升258%，市值達到10兆美元。DowJonesMarketData資料顯示，輝達28日收盤市值來到2.848兆美元，直逼蘋果的2.913兆美元，兩者差距已收斂至658億美元、為2009年1月20日以來最窄，目前列為全球市值第三大企業。輝達股價需觸及1200美元，市值才能達到3兆美元。目前僅蘋果、微軟(MSFT-US)市值曾觸及3兆美元關卡。微軟當前市值約為3.2兆美元。Kindig認為，輝達下一代BlackwellGPU晶片及其CUDA軟體平台及其在汽車市場的業務將推動公司另一波大規模成長。Kindig估計，輝達到2026財年末，BlackwellGPU將超越其前身H100，並為數據中心帶來2000億美元的營收。Kindig周二表示：「Blackwell將賦能並實現數兆個以上的大型語言模型，這正是大型科技公司努力發展的方向。這些組件總共相當於一個非常大的硬體數據中心部分，接著還有軟體....，第三個就是汽車，所以輝達日後還會觸及很多領域，現在對輝達來說，還是非常非常非常早期階段。」Kindig認為，輝達長期利多來自於該公司在GPU業務方面擁有「堅不可摧的護城河」。他估計，AI數據中心市場的總潛在市場(TAM)到2027年將增至4000億美元，到2030年將增至1兆美元，其中大部分都由輝達拿下，而非對手AMD(AMD-US)或英特爾(INTC-US)，主要是因為輝達的軟體產品正在整合到其硬體產品中。「CUDA軟體平台是開發人員學習的平台。因此，與iOS類似，真正將用戶鎖定在iPhone上的原因是開發人員為iPhone開發應用程式。同樣的事情也發生在輝達身上，AI工程師正在學習CUDA平台，以便對GPU進行編程，這有助於抓牢這些工程師，而這種組合，我稱之為堅不可摧的護城河。」至於亞馬遜(AMZN-US)和Alphabet(GOOGL-US)等大型科技公司自研的AI晶片，Kindig認為這永遠無法與輝達直接競爭。「他們不會像輝達那樣商業化和銷售晶片。」輝達與他們的賽道根本不同。
