台股

COMPUTEX利多發佈後，這幾檔低位階AI股將率先噴出！

何基鼎分析師(摩爾投顧) 2024-05-31 14:31

cover image of news article — COMPUTEX利多發佈後，這幾檔低位階AI股將率先噴出！(圖:SHUTTERSTOCK)

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『通膨』遲遲無法達到 FED 目標，投資人遲遲等不到『降息』，美股四大指數全面下跌，道瓊指數短短 6 個交易日，下跌 1752 點，在消費者核心物價 PCE 公佈前，道瓊提前重挫，短線修正還沒結束，不過今年是美國總統大選年，政府肯定會不斷釋出政策利多，而原油、天然氣報價下滑，『通膨』將會持續受到控制，FED 今年不會『升息』，資金都有利於多方走勢，美股短線修正後，將會重返多頭！

美股重挫造成外資撤出台灣，主要受災區在於權值股，本周台積電、聯電、日月光等權值股全面下跌，不過金融股逆勢抗跌，顯示類股依舊健康輪動，台灣外銷出口持續成長，景氣燈號也亮出代表景氣趨熱的『黃紅』燈，AI 趨勢不變，微軟、亞馬遜、蘋果、META 等國際大廠，持續擴大 AI 產品的投資，都有利於台灣出口金額再創新高，基本面表現佳，下周還有 COMPUTEX 利多即將公佈，台股先下、後上，當然要逢低進場才是最好的選擇。

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輝達公佈亮麗的財報，並發佈調高股利 150％、股票一拆十雙利多，吸引全球資金投入帶動股價持續再創歷史新高，執行長黃仁勳本周提前來台灣，為台股再次颳起 AI 旋風，盤面上散熱類股：雙鴻 (3324-TW)、奇鋐(3017-TW)，機器人類股：所羅門(2359-TW)、羅昇(8374-TW) 全面大漲，不過漲多的股票追高獲利有限，可以留意同樣受惠於 AI 發展，但股價目前正在底部、或打底完成的股票，本周可留意記憶體類股：群聯(8299-TW)、力成(6239-TW)；矽智財：世芯 - KY(3661-TW)、智原(3035-TW)；此外，輝達、AMD 等國際大廠，將來台投資 AI 研發中心，將帶動台灣的土地、房市再次起飛，因此營建、房市相關類股同樣受惠，本周可留意永信建(5508-TW)、海悅(2348-TW)。

永信建 (5508-TW)

高雄建商，公司去年開始進入完工高峰期、且高雄新成屋銷售順暢，推升營收穩定維持高檔，今年 1-4 月累積營收 41.4 億元，相較於去年成長 71％，今年高雄房市買氣依舊暢旺，成屋銷售屢創佳績，總銷 26 億元的「繪上品」，開賣 2 周即售 2 成，已成為 6 月之前的營收來源，下半年將陸續推出總銷 19 億的仁武「大昌案」、總銷 20 億元的鳳山「鳳東案」即將完工，今年營收將一路旺到年底，首季每股盈餘 4.9 元，預估今年全年獲利可達 20 元左右，本益比只有 10 倍，本波股價跌破 200 元關卡後，立刻出現買盤拉抬，收復 200 元關卡，形成假跌破，KD 在底點出現黃金交叉，下周守穩 200 元，即有機會再次挑戰前高！

海悅 (2348-TW)

房屋代銷龍頭，主要業務為房屋之代理銷售業務，藉由大數據資訊，精準投放優勢，口碑行銷建構客源穩定增長，代銷建案布局全台，受益台灣房市剛性需求、新青年安心成家房貸專案與消費者青睞總價帶產品銷售挹注，此外，去年轉投資皇普建設與認列大華建設私募普通股等股票投資評價，業外其他利益推升去年每股盈餘高達 13.86 元，今年首季更是獲利 7.93 元，再創歷史新高，短股價在 200-225 盤整一個半月，本周再次帶量突破區間高點，下周三前可望持續再創歷史新高！

力成 (6239-TW)

半導體封測廠，全力擴大 AI 晶片 HBM 記憶體（HBM）和其他先進封測產能，大舉提升今年資本支出至新台幣 150 億元，和原本規劃的 100 億元相比，增幅足足有五成，資料中心及高效能（HPC）運算方面，除了記憶體之外，輝達 (NVIDIA) 正規劃提早導入面板級扇出型封裝，從原訂 2026 年提前到 2025 年，力成佈局扇出型封裝已久，後續都將持續受惠，四月營收 64.9 億，年增 15.8％，本益比只有 16 倍，基本面表現佳，本周股價剛剛突破 175 元整數關卡，下周三前維持在 180 附近震盪，短線隨時有機會再創新高！

群聯 (8299-TW)

NAND FLASH IC 設計廠商，長期專注高階解決方案，隨著 AI 需求提高，高階記憶體需求將同步成長，全球最大記憶體廠三星員工罷工，等於變相減產，有助於記憶體價格上漲，首季營收 165.26 億元，年增 64%，毛利率 33.93％，創近歷史次高，EPS 為 12.02 元，預估今年全年獲利至少可達 45 元以上，預估本益比只有 13 倍，過去配發 6～7 成股息，目前殖利率應有 4.6％，法說會後股價最低跌至 563，跌幅超過 24％，短線突破 600 元後，出現部分賣壓，然而基本面表現非常亮眼，震盪整理過後，將會再創新高。

智原 (3035-TW)

ASIC、矽智財類股，去年業務受到總體經濟影響，然而 NRE(委託設計) 表現依舊穩定成長，更獲得 14 奈米 AI SoC ASIC 委託設計，ASIC 業務將朝 2 個方向發展，其一是滿足雲端高階人工智慧訓練伺服器，龐大運算與通訊頻寬需求；其次，則為提供自主矽智財（IP），著重於系統平台式的設計服務，滿足利基型應用的需求，多年經驗的積累之下，智原已經蓄積大量特定應用所需設計服務的 KnowHow 來提供加值性的服務，目前也切入 ARM 平台，下半年開案量將持續放大，股價從 450 元跌至最低 269 元，跌幅高達四成，股價已經落底，下周若能站穩 300 元整數關卡，短線至少有望先挑戰 350 元整數關卡。

世芯 - KY(3661-TW)

ASIC 廠商，持續聚焦在高效能運算 (HPC) 與人工智慧 (AI) 應用的技術佈局，整體客戶需求相當強勁，目前相關營收佔世芯 - KY 營收比重已來到約 9 成，美中貿易戰後，越來越多客戶的設計不能在中國國內進行，因此有擴大日本與台灣設計能量，也在馬來西亞、越南成立子公司，公司預計每年能達到營收成長三成的目標，四月營收 40.1 億，年增 53.9％，首季每股盈餘 15.83 元，雙雙再創歷史新高，基本面、產業前景沒問題，股價從最高 4500 元跌至 2500，跌幅超過 4 成，近期股價在 2500-3000 區間震盪打底，下周突破 3000 元，短線先出現一波反彈波，震盪整理過後，有望重返股王寶座！

專欄上周（5/25）介紹萬海 (2615-TW)、聯發科(2454-TW) 全面上漲，萬海上漲 16％，聯發科 (2454-TW) 大漲超過 10％，再創歷史新高，AI 浪潮不變，不過美國道瓊指數近六個交易日下跌超過 1800 點，台灣大型股難免受到拖累，同步出現修正，短線建議佈局中小型類股，較不易受大盤修正所影響，盤面上還有哪些中小型 AI 類股可以留意？歡迎透過下方連結加入 LINE 好友關鍵字搜尋：@gd1788，即可在本周日免費獲得下一檔強勢主流股。