《外資精點》瑞銀降越秀地產目標價至7.2元,下調盈利預測

　　《經濟通通訊社19日專訊》瑞銀發表研究報告指,越秀地產(00123-HK)具有多元化的土地收購管道,其大股東亦擬增持公司股份,認為這並沒有反映在其低於同業的估值上,越秀地產2025年預測市盈率為0.36倍,是中國國企開發商中最低的之一,該行將目標價由11.7元下調至7.2元,維持「買入」評級。

　　該行表示,在政府去庫存措施的推動下,預期一線及二線城市的房價將在2025年中期穩定下來,預計越秀地產的2024年毛利率將按年下降至13%,由於年初至今房地產市場疲軟,將2024年至2026年盈利下調34-59%,原因是利潤率和合約銷售預測較低。

(bn)

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