操盤手看台股：綠電漲勢擴散，再來輪到誰？

週二的台股開低震盪，盤中一度跌幅大幅縮減，但在午盤過後，賣壓再度出籠一度翻紅，終場上漲 179 點，以 22879 點作收，K 線收小黑 K。若由期貨來觀察大盤，週二台指期開低後，多方一度嘗試反攻，但在後繼無力下，接近 23000 點後，行情隨即拉回，顯示 23000 點之上，空方正在力守。短線上，近日提到指數暫於 23406 點~ 22503 點的區間整理。週一多方一度表態上攻，卻是無功而返；而週二隨著多檔指標股 (如鴻海、聯電等) 除息後，未能一舉填息，行情也再度跌落 23000 點之下。目前大盤的箱型震盪持續，由於第 3 季行情將蒸發逾 400 點的點數，大盤只要守在此處不跌，其實就已屬強勢。這裡要觀察逾 6900 億元的現金股息，7 月中旬過後是否回流台股，進而推升行情，畢竟除息日不等於現金股息發放日。

上週提到隨著越來越多科技大廠，如蘋果、Google、亞馬遜、微軟、輝達等相繼來台設置 AI 研發中心或資料中心，綠電需求看增，果然週二傳出由於台灣綠電供應吃緊，大型資料中心業者 Google 宣布在台投資綠電事業，與永鑫能源合作，後續觀察是否更多科技大廠採取行動。此舉證實了綠電的重要性持續提升，不僅是國內前三大太陽能光電廠，如雲豹能源、泓德能源、森崴能源等，後續營運可期，先前股價大漲一波。由於太陽能光電是替代能源中布建速度相對快的發電方式，未來本土太陽能電廠建置與太陽能模組出貨可望隨之回溫，如安集、茂迪、聯合再生等太陽能相關業者，後續營運也有機會受惠，故週二再度攻上漲停，股價表現強勢，而太陽能網版的倉和、太陽能導電漿碩禾等，股價也有資金進駐，可追蹤。

多次提及影響股價的是情緒，而影響情緒的是預期心理，樂觀時更樂觀，悲觀時更悲觀。儘管太陽能產業仍處供過於求的市況，但在地緣政治因素，由於部分國家願意以較高價格採購非陸製產品，以及積極推動產品升級，再加上未來科技大廠對於綠電的潛在需求，其實市場並非全面悲觀。這次不少太陽能股就在部分資金願意進場，押寶轉機性下，股價出現一波上漲。若是過度在乎市況供過於求，而忽略了市場情緒，反而容易錯失行情。由於太陽能、風能等再生能源，發電效率容易受到日夜、季節、氣候等影響，存在間歇性和不可預測性，故儲能系統及電網容量也要跟上步伐，相關的盛達、廣錠、美琪瑪、康普、以及 Q3 新股等，營運具有想像空間，近日股價也加溫，值得進一步追蹤。

至於持續看好的半導體供應鏈，受惠業界傳出，為了加碼 2 奈米等先進製程相關研發，台積電 2025 年資本支出可望達到 320 億美元至 360 億美元之間，年增 12.5%~14.3%，等於資本支出將衝高，此將有利於設備及廠務工程。一路鎖定的均豪，股價再創新高，而同屬 G2C + 聯盟的志聖、均華等，近年布局半導體效益顯現，股價也持續向上。另外，相關的亞翔、晶彩科、京鼎、由田、信紘科、華景電等，股價也維持多方，震盪之際仍可留意，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師

歡迎大家轉貼本文，並加入《蔡正華金錢道》
Line@頻道：https://lin.ee/om1quOp
（ID：@goldmoney168）
Youtube 頻道：
https://www.youtube.com/channel/UCIWkfrpw6l-jFhFejLrzC-A
FB 臉書粉專：https://www.facebook.com/goldmoney168/

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險