花旗評析AI股：輝達仍是最愛、博通拉近差距

AI 概念火爆依舊，投資人各有偏好。花旗上周進行一項投資人調查，從投資人信心分析各 AI 個股後續可能的趨勢。

花旗調查結果顯示，輝達 (NVDA-US) 仍最受青睞，但博通 (AVGO-US) 的受歡迎程度正在迎頭趕上；模擬晶片領域中恩智浦 (NXP-US) 最受追捧，其次是 Analog Devices (ADI-US)；對美光 (MU-US) 十分擔憂；而因擔憂 MI300 晶片優勢不再，對 AMD (AMD-US) 看法最為負面。

隨著博通擁有更多 AI 客戶，以及來自 VMware 的加值，博通正在追趕輝達；同時投資人對輝達情緒有所降溫。

在類比晶片領域，恩智浦仍然是最受青睞的股票，其次是 Analog Devices，主要是因為補庫存原因。

然而，花旗對恩智浦保持賣出評級，其認為由於汽車業的調整，恩智浦估計有超過 35% 的下行空間。

一些對沖基金也在買進安森美半導體 (ON-US)，因預期第 2 季獲利超出預期且將調高財測。而花旗將其評級從「買入」調降至「中性」，認為安森美碳化矽業務商品化的風險會影響其估值倍數。

其中，投資人對 AMD 看法最為負面，市場擔心 MI300 優勢面臨輝達挑戰，訂單下滑可能導致營收下滑。但花旗持相反意見，預計 MI300 訂單不會被削減。

花旗將美光列入負面觀察清單，因三星可能將在 2024 年第 3 季與輝達在 HBM 方面達成合作，預期美光股價在接下來的一個月表現不佳。