《外資精點》大和:貝殼季績勝預期,惟削目標價12%

　　《經濟通通訊社13日專訊》大和下調貝殼(02423-HK)目標價12%,由65元降至57元,維持「買入」評級。

　　大和在研報中指出,貝殼次季盈利優於預期,受惠於存量房、家裝家居利潤貢獻驚喜,而第三季亦受嚴格成本控制利好,看好盈利指引。

　　公司亦宣布擴大回購規模,該行料全年總股東回報率可達至少7%,另潛在宣布派息;刺激內房政策;公司在上海及北京市場進一步擴大,亦為其股價重要催化劑。

　　不過,為反映鏈家店面較高的固定成本,該行調低公司2024至26年每股盈利預測1%至5%;基於較弱的市場情緒,調低公司預測市盈率倍數,由23倍降至21倍,並下調公司目標價。(rh)

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