《外資精點》高盛:網易估值低企續籲買入,惟削目標價近9%

　　《經濟通通訊社23日專訊》高盛發表研究報告指出,網易(09999-HK)次季利潤完好,估值處於10年低位,維持「買入」評級。該行分別將港股目標價由196港元,下調8.7%至179港元,而美股目標價則由125美元,降8%至115美元。

　　該行稱,網易次季收入符合預期,經調整純利大致符合市場預期。不過,網易上日美股股價跌逾11%,相信主因遞延收入按季下跌;第三季面對去年同期高基數效應;市場預期較高。

　　該行指,網易旗下遊戲表現回穩及新遊戲推出的時間表,現時公司預測市盈率約11倍,提供較好的增持或買入機會。

　　不過,該行亦預期網易下半年利潤能力持續按年放緩;短期市場對公司財務預測有下調壓力。為反映遊戲收入疲軟,該行下調公司2024至26年收入預測1.8%至4.4%;同期經營利潤預測亦有所調整,加上較弱的新遊戲表現及產品延遲推出,下調其手機遊戲預測市盈率,由22倍降至19倍,並下調公司目標價。(rh)

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