台股

『輝達』兵敗如山倒、殘存亦末路；AI相關類股如何反敗為勝？

何基鼎分析師（摩爾投顧） 2024-09-05 08:11

cover image of news article — 『輝達』兵敗如山倒、殘存亦末路；AI相關類股如何反敗為勝？(圖:shutterstock)

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9/4（三）台股再次出現千點跌幅，外資賣超 1007 億，再創歷史最大賣超，大部分的人，也許有些人把問題歸咎於 PMI 數據低於市場預期，顯示美國經濟恐已步入衰退，如果是美國經濟因素，美股應該出現全面性的重挫，然而美股盤面上，當天跌幅最重的只有 AI 之王『輝達』，單日跌幅將近 10％，導致 AI 伺服器相關的類股，台積電 ADR、聯電 ADR、美光等全面重挫，美超微近兩個月跌幅更高達 6 成，跌勢集中在『AI 伺服器』相關類股，推論主要原因為，近 1-2 年，大型雲端廠商，積極採購高昂的 AI 伺服器，獲得的收益卻遠遠不如投資的金額，加上日本央行升息，日本套利者快速撤回資金，導致 AI 類股輪流大跌，從美超微、AMD、INTE 到輝達，籌碼出現明顯的鬆動，台灣相關類股

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晶圓代工：台積電 (2330-TW)

AI 伺服器：鴻海 (2317-TW)、廣達 (2382-TW)、技嘉 (2376-TW)、緯創 (3231-TW)、緯穎 (6669-TW)

散熱：雙鴻 (3324-TW)、奇鋐 (3017-TW)、力致 (3483-TW)、建準 (2421-TW)、泰碩 (3338-TW)

機殼：營邦 (3693-TW)、勤誠 (8210-TW)、迎廣 (6117-TW)、晟銘電 (3013-TW)、振發 (5426-TW)

這些類股短線恐難以上漲，持續破底，積極『汰弱換強』，會是比較好的選擇。

至於盤面上有什麼強勢股？台股上漲量能不足，不容易推動大型股上漲，因此首選中小型類股，而中小型類股之中，主流就是受惠於日幣升值的工具機、未來充滿想像空間的機器人、台積電積極研發的 CoWoS 與 CPO，如果能搭配雙題材，走勢更為強勁，譬如機器人 + 工具機的類股：大銀微系統 (4576-TW)、高峰(4510-TW)、建德(6606-TW)、東台(4526-TW) 近期走勢都相當強勁，短線漲幅過大，不建議過度追高。

近期各種展覽利多公佈後，相關類股股價很容易先跌一波，但如果跌幅不大，反而是進場的機會，譬如機器人類股的羅昇 (8374)，八月底的機器人展前，大漲將近 60％，展後只有修正 18％，屬於強勢整理，反而是進場的好機會，果然展後進場，後續表現都不錯，同理，9/4 半導體展前，CoWoS 相關類股均豪 (5443-TW)、均華 (6640-TW)、志聖 (2467-TW)、東捷 (8064-TW)，股價都見到近期高點，展覽後，如果股價能維持強勢，可能都是進場的好機會，至於半導體相關類股還有哪些？歡迎點擊下方連結，加入 LINE 後，即可獲得相關資訊！