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〈紐約匯市〉通膨報告支撐Fed小幅降息美元漲跌互現

鉅亨網編譯陳又嘉 2024-09-12 05:58

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美元周三 (11 日) 在波動交易中整體漲跌互現，因數據顯示，全球最大經濟體的基本通膨在 8 月上升，增強了市場對聯準會 (Fed) 下周可能選擇 25 個基點較小幅度降息的預期。

紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.01%，報 101.63。美元兌瑞士法郎、英鎊和日元走強，但兌歐元下滑。

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在稍早的交易中，美元一度承壓，因投資人提高了民主黨副總統賀錦麗 (Kamala Harris) 在 11 月 5 日總統大選擊敗共和黨對手川普 (Donald Trump) 的預期，這與兩人於周二的電視辯論有關。

數據顯示，美國消費者物價指數 (CPI) 在 8 月上升 0.2%，與 7 月的增幅相同。截止 8 月的過去 12 個月，CPI 上升了 2.5%，為 2021 年 2 月以來最小的年增幅，低於 7 月的 2.9%。

但排除波動較大的食品和能源部分後，8 月 CPI 上升 0.3%，高於 7 月的 0.2%。

IDX Insights 首席投資長 Ben McMillan 表示，「這份報告立即表明，Fed 下周降息 50 個基點的可能性大幅降低。」

McMillan 指出，「這並不令人意外，因為我認為市場對 9 月降息 50 個基點的預測過於激進。這也再次確認了 Fed 真正關注的是就業數據，這使得就業數據及其修正值變得更加重要。」

「超級核心」數據——排除住房的核心服務價格——8 月增加 0.3%，Jefferies 稱這是自 4 月以來「最大的連續增幅」。這使得三個月年率從前一季的 0.45% 上升到 1.95%。根據 Jefferies 的投資人報告，該數據在 5 月達到 4.18% 的高點，3 月則達到 8.16%。

鑑於這些通膨數據以及 Fed 更可能降息 25 個基點，瑞銀的外匯策略師 Vassili Serebriakov 認為，美元可能在 9 月反彈，但在今年底及 2025 年將再度走弱。

Serebriakov 表示，「我們認為 Fed 只會降息 25 個基點，而不是 50 個基點，市場情緒看來略顯防禦，我們認為 9 月美元可能會有一些修正性反彈。但隨後將再次開始走弱，直到年底，接著延續到 2025 年。」

LSEG 的估算顯示，利率期貨市場目前對 Fed 在 9 月 17 日至 18 日會議上降息 50 個基點的預期機率僅 13%，而周二晚間時的預期約為 33%。下周降息 25 個基點的機率為 87%。

市場仍預期今年將降息超過 100 個基點。

政治方面，賀錦麗在辯論中強力反擊川普，抨擊了共和黨籍前總統的限制墮胎立場、執政能力以及他面臨的諸多法律問題。

賀錦麗還得到了流行巨星泰勒絲 (Taylor Swift) 的支持，泰勒絲告訴她 2.83 億的 Instagram 粉絲，她在這場大選中支持賀錦麗和其競選搭檔華茲(Tim Walz)。

辯論結束後，線上投注網站 PredictIt 顯示，賀錦麗的勝選機率上升，而川普的勝選機率下降。

投資人普遍認為，如果川普勝選，美元將走強，因為他所提出的進口關稅可能會支撐美元，而更高的財政支出將推動利率上升。

美元兌瑞士法郎上漲 0.54%，至 1 美元兌 0.85155 瑞士法郎，在通膨報告公布後，曾一度觸及 0.8544 的三周高點。

英鎊兌美元下跌 0.27%，至 1 英鎊兌 1.3044 美元。英鎊也受到此前數據的拖累，該數據顯示英國經濟在 7 月意外停滯。然而，該報告並未顯著改變市場對英格蘭銀行 (BoE) 下周降息的預期。

在 CPI 數據公布後，美元兌日元一度觸及當日高點 142.55，隨後回落 0.16%，報 1 美元兌 142.23 日元。在此之前，日本銀行 (BoJ) 董事會成員中川順子 (Junko Nakagawa) 重申，如果經濟和通膨符合預期，日銀將繼續升息，推動日元走強。

此前在亞洲交易時段，美元兌日元一度跌至 140.71，為 12 月底以來最低點。

截至台灣時間周四 (12 日) 約 6:00 價格:

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