9 月12 日，Avenir Crypto 在主題為“Future Boundless”的量化峰會中正式宣布啟動加密貨幣委外投資業務“Avenir Crypto 卓越夥伴計劃”，將投資5 億美元支持市場中表現優秀的量化交易團隊。

本次在香港舉行的會議邀請了百名政商界及學術界的頂尖領袖分享關於當前金融創新以及交易策略等主題內容。包括Avenir Crypto 執行長蘭建忠(Jason LAN)、香港金融服務發展局總監及政策研究主管董一岳博士(Rocky TUNG)、GROW 投資集團首席經濟學家洪灝、香港理工大學商學院副教授兼助理院長金湧(Jimmy Y. JIN) 等多位嘉賓出席並發表主題演講，聚焦於金融創新與量化交易策略，探討如何透過創新技術推動市場的突破與進步。

Avenir Crypto 卓越夥伴計畫的核心關鍵字是“金融創新”和“科技賦能”，這也是Avenir Crypto 的策略重點。交易領域的從業人員都知道，量化交易是最專業的方向之一，需要依賴策略設計、數據分析、數學模型、演算法等核心技術的支持，而這些正是 Avenir Crypto 的專長所在。 Avenir Crypto 在數據驅動的投資交易方面擁有豐富經驗，尤其專注於包括 CTA 策略、方向性與非方向性策略等多樣化的量化交易策略的研發。在科技賦能金融的大趨勢下，Avenir Crypto 早已將自主研發的大模型技術應用於交易，協助捕捉市場動態，提升投資預測能力。此外，Avenir Crypto 還擁有自主開發的風控系統，這是交易過程中不可或缺的關鍵保障。透過大模型技術與風控系統的結合，Avenir Crypto 充分展現了「金融創新」和「科技賦能」如何在有效控制風險的同時，幫助交易員提升收益。

Avenir Crypto 隸屬Avenir Group，是一家新銳機構化家族辦公室和投資管理集團，致力於新興科技領域的投資與科技金融創新，由李林先生於2023 年創立，致力於打造一個創新、多元、穩健的投資平台和生態系統。透過整合金融科技，Avenir Group 期望透過提供更精確的投資策略和更優的風險管理能力來賦能產業。根據今年8 月2 日提交給美國證券交易委員會(SEC)13-F 機構持股報告顯示，Avenir Group 投資於比特幣交易所交易基金(ETF) 的累計金額約達3.84 億美元，成為FBTC 和IBIT 兩大主流比特幣ETF 在亞洲的第一大持份機構，充分展現出其在新興科技方面的深耕投資，以及在加密資產領域的專業能力及強勁佈局。

據悉，5 億美元將分為 U 本位與幣本位兩種模式，其中 U 本位為 200,000,000 USDT，幣本位為 3,000 BTC 與 50,000 ETH。資金合作的模式也有三種方案可選，包括 100% 出資、平層共同出資，以及管理人劣後。同時分潤模式也將有 3 種選擇，包括 0-1% 管理費與階梯分紅、平層配資與階梯分紅，管理人劣後，階梯分紅或固定借貸利率。有興趣的優秀量化團隊請直接聯絡 partners@avenir.hk。

洪灝等專家解讀當下市場議題與Avenir Crypto 的創新

首項議程是由Avenir Crypto 首席執行官蘭建忠(Jason LAN) 致開幕辭，他表示本次峰會的共同的目標是探索加密市場的創新和未來。而 Avenir Crypto 作為 Avenir Group 的核心力量，專注於全面的加密交易策略的研發，憑藉在加密資產領域的深刻洞見和卓越表現，以技術和數據驅動的交易策略，引領加密資產管理的前沿發展。

鑑於當前市場現有的交易場景不夠豐富，缺乏多樣化的交易產品，無法充分滿足用戶的需求，而透過技術驅動和數據驅動的量化交易策略，Avenir Crypto 希望在交易技術領域保持領先地位，幫助用戶更方便地獲取盈利機會，從而推動加密貨幣逐步融入主流金融體系，探索與傳統金融機構的深度合作與創新，助力行業邁向新的高度。

蘭建忠(Jason LAN) 的演講提到的關鍵字是Avenir 的“創新”，之所以需要金融創新在於當今金融領域乃至整個世界的環境都處於一種危機感籠罩的境遇。接下來的演講嘉賓 GROW 投資集團首席經濟學家洪灝對此分享了深刻的洞見。

通縮預期漸濃，全球金融市場風險同源

洪灝不只是GROW投資集團的首席經濟學家，也擔任中國首席經濟學家論壇理事，並是中國人民大學金融碩士研究生導師。此前，他曾任職於交銀國際研究部主管和中金公司首席全球策略師，並在花旗集團、摩根士丹利等國際金融機構的倫敦、紐約和悉尼辦公室工作，擁有豐富的國際金融經驗。

洪灝在演講中對全球經濟和金融市場進行了深度預測，演講主題為」全球宏觀經濟及市場前景」。他先從美債殖利率入手，指出當前市場面臨的潛在風險。他認為，美債殖利率曲線的正常化需要高度警惕，尤其是在美國財政赤字持續高企的背景下。同時，他提到中國央行已經開始擴表，而財政政策的執行相對滯後，暗示當前的通縮預期正在加強，政策反應顯得迫在眉睫。

」通膨壓力正在上升，系統風險在上升，我們暫時沒有很好的兵器對沖這樣的風險，在這樣的大環境中，我們要尋找跟傳統金融相關性相對比較低的領域。

洪灝進一步分析了流動性敏感板塊的資產價格回調情況，強調資本流動是決定人民幣資產走勢的關鍵因素。他指出，在當前全球經濟環境下，中國的工業利潤自2016 年以後與美國的貨幣條件有了更為緊密的關聯，這表明中美兩國的經濟聯繫依然緊密，並未出現明顯的」脫鉤「。此外，他也提到，中國的宏觀存貨變化顯示人民幣短期內有升值趨勢，中國經濟正經歷一個艱難的復甦過程。

在展望全球市場時，洪灝特別提到了美股的表現。他指出目前美股的相對收益遙遙領先，但隨著美元走勢逐步回歸均值，這種優勢可能很快就會消退。同時，他批評了聯準會的貨幣政策，認為其行動有所落後。特別是降息時機的錯失，進一步加劇了全球範圍內的系統性風險，而這種風險具有高度的同源性，可能在不同市場間相互傳導。

正如洪灝在演講中所強調的，全球金融市場面臨一系列系統性風險和不確定性，尤其是貨幣政策滯後和全球風險同源的問題。其實加密貨幣也在面臨傳統金融的問題，就像Avenir Crypto CIO Bing ZHANG 在演講中表示，「以往宏觀經濟對加密貨幣世界影響甚少，但是現在加密世界和宏觀經濟聯繫更加緊密，主流化。例如目前納斯達克對比特幣交易有八九成的影響。透過技術和數據驅動的量化交易策略，Avenir Crypto 不僅為投資者提供了更多元化的交易工具，還積極探索如何將加密資產更好地融入主流金融體系，進而減輕系統性風險帶來的衝擊。這種創新精神正回應了洪灝所描述的全球金融格局中的危機與機遇，Avenir Crypto 憑藉其卓越的戰略佈局和技術優勢，致力於在挑戰中引領變革，為未來金融市場的穩定和可持續發展注入新的活力。

香港虛擬資產投資政策體係正持續改善

認知到目前金融市場存在的危險與機器後，作為香港虛擬資產交易領域的領頭羊，Avenir Crypto 也意識到要想完成金融創新，離不開對當前政策層面的解讀與掌握。

接下來，香港金融服務發展局總監及政策研究主管Rocky TUNG 先生發表了題為「香港的Web3 生態圈與金融科技的發展」的演講。 Rocky 主要領導私營和公共部門機構的經濟與公共政策研究職能，在監管和政策研究、宏觀經濟和策略研究以及其他管理職能方面擁有超過十年的經驗，涵蓋監管發展、綠色和永續金融、金融科技、治理、資產、財富管理以及經濟前景等主題，其也與亞太地區市場的高級政府官員、監管機構、執法機構、企業高管、標準制定者和學者密切合作，並建立了牢固的關係和信任。

Rocky TUNG 在演講中分享了傳統金融(TradFi) 與去中心化金融(DeFi) 的整合及其優勢，以及在推動香港成為數位資產樞紐時的主要政策和發展進程。

Rocky 認為，數位經濟與 Web3 經濟是交易人之間直接配對，現在逐漸看到越來越完善的法規監管。 Rocky 提到，2023 年6 月香港推出了虛擬資產服務商的發牌制度，2023 年11 月證監會發出了代幣化證券及投資產品的通告，2024 年7 月，財庫局和金管局提出了在香港實施法幣穩定幣發行人監管制度的立法建議，香港目前正在建立一套的穩健的虛擬資產投資體系，同時也不斷完善監管體系。

政府為了支持Web3 生態系統的發展，於2023 年7 月成立第三代網路發展專責小組，就香港如何持續及負責任地發展第三代互聯網提出建議。同時也支持本地新興產業發展，以及吸引國際性的 Web3 公司來港設立業務，為新落腳數碼港的 Web3 企業提供先進的設施、全面的支援和措施。

而他提到的政策優勢正是Avenir Crypto 自身的優勢與機遇，如Bing ZHANG 提到，「加密貨幣市場的合規挑戰多、劃分不清晰、監管框架不明確。規、創新的生態環境。透過充分利用香港完善的監管框架和強大的政策支持，Avenir Crypto 得以更穩健地推進其量化交易策略的開發和應用，從而引領加密市場的前沿創新。在這樣的政策背景下，Avenir Crypto 不僅能更好地服務用戶，還能探索與傳統金融體系的深度融合，實現可持續的產業成長與金融創新。

穩定幣的韌性

最後，香港理工大學商學院的副教授兼助理院長Jimmy Y. JIN 從矽谷銀行爆雷出發，發表了有關穩定幣在當前加密交易中的角色演變主題演講，JIN 教授同時還擔任香港理工大學商業科技與創新中心主任、經濟可持續發展及創業金融中心聯合主任及管理學博士（香港）課程副主任。研究方向主要涉及金融科技、人工智慧和區塊鏈在金融領域的應用、技術管理、數位轉型等。

JIN 教授本次的演講主題為「矽谷銀行出走：穩定幣在中心化交易所（CEX）與去中心化交易所（DEX）中的角色演變”，深刻分析了穩定幣從矽谷銀行危機中衍生出的市場變革以及角色變化。穩定幣可分為法幣抵押型、商品抵押型、加密資產抵押型、演算法型和混合型，每種類型都面臨不同的挑戰，如監管審查、資產波動性、演算法設計風險等。

透過對矽谷銀行的破產案例被用來分析穩定幣在市場壓力下的表現和反應，JIN 教授分析了DAI、USDC 和USDT 在市場動盪期間的行為，以及它們對市場波動的韌性。此外，還分析了資訊如何在不同的穩定幣之間傳遞，以及這對市場行為和定價的影響，JIN 教授強調穩定幣在金融穩定性中的作用，以及它們在市場動盪期間的挑戰和機會。

JIN 教授的分享與洪灝在其演講中提到的全球金融風險相互呼應，揭示了市場危機中的脆弱性與機會並存。 Avenir Crypto 深刻意識到，在當前複雜的宏觀環境下，保持穩健的風險管理能力至關重要。在利用先進技術進行金融創新的同時，Avenir Crypto 也積極應對政策變化，建構強大的風控體系，確保其交易策略在市場動盪中仍具有穩定性和抗風險能力。這種風險意識，正是 Avenir Crypto 在面對全球金融不確定性時實現永續創新的基石。

Avenir Crypto：突破市場困境的創新領跑者

高峰會的第二個議程是專題討論，由Avenir Crypto 的CIO Bing ZHANG 主持，邀請了來自專注於衍生品交易的SignalPlus CFO 兼合夥人Augustine FAN、Satori Research 創始人兼CEO Teong HNG、Galaxy Digital Asia 首席營運官John CAHILL 和Orbit Markets聯創Zhiming YANG 四位重量級嘉賓，他們共同探討了加密貨幣與傳統交易的融合與未來發展路徑，涵蓋宏觀經濟、全球市場現狀、投資策略、加密監管、交易基礎設施等等。

對於這些話題，嘉賓們都分享了自己的觀點，在談到傳統金融與加密貨幣融合上，Teong HNG 表示「之前並不相信加密貨幣，後來看到很多頂級且聰明的銀行家從傳統金融轉向了加密貨幣，我開始認為加密貨幣確實有些不一樣，於是我被獵頭挖到了Satori 去建立交易平台。>

在談到加密產業的現狀和發展中，Augustine FAN 表示」比特幣就是數位黃金。「而John CAHILL 強調「加密貨幣會對銀行業產生影響。」

在傳統金融向加密貨幣的轉型過程中，市場面臨著包括聯準會升息、全球地緣政治緊張局勢以及人工智慧等因素的影響。 Avenir Crypto 憑藉其強大的風險管理和資本分配能力，能夠有效應對這些宏觀波動，確保其交易策略的穩健性。這種能力使其在市場劇烈波動時仍能為投資者提供穩定的收益。

在討論中，Avenir Crypto 分享到比特幣和 Solana 的強勢表現，同時也意識到大多數山寨幣表現不佳的困境。儘管一級市場處於低迷狀態，但 Avenir Crypto 透過先進的量化交易策略和技術創新，致力於為投資者提供更多優質的產品，填補了市場上對高效交易工具的需求。 Avenir Crypto的目標是透過提供更多交易工具，幫助用戶在複雜的市場環境中找到獲利機會。

更為關鍵的是，Avenir Crypto 透過量化交易為市場帶來了流動性和波動性，激活了市場的活躍度。許多山寨幣缺乏波動性，因此吸引不到足夠的交易資金。而 Avenir Crypto 的量化策略不僅帶來了市場的流動性，也為投資者創造了更多交易機會，推動了整個市場的活躍程度。

此外，Avenir Crypto 也十分關注目前 DeFi 基礎設施的建設。儘管去中心化金融的基礎設施尚不完善，特別是在大資金體量的安全性方面存在隱憂，但 Avenir Crypto 憑藉其香港合規優勢，確保了資金的安全與合規操作。這對於機構投資者和大規模資金尤其重要，Avenir Crypto 透過穩定的基礎設施和創新的量化產品，為這些投資者提供了一個安全且具備獲利潛力的投資環境。

總之，Avenir Crypto 透過其卓越的量化交易策略、完善的風控體係以及合規操作，成為了市場中少有的能夠應對系統性風險並為投資者帶來長期成長的加密資產管理公司。在當前的市場環境下，Avenir 不僅解決了流動性不足、交易工具不完善等問題，還為投資者提供了更多高品質的交易機會和產品。

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