李嘉誠開闢新賽道 與Muzinich合作 啟動10億美元基礎建設基金

據外電報導，港股長江實業集團旗下投資平台 Orion3 與美國信貸公司 Muzinich 達成合作，推出基礎設施和實體資產私人債務策略，尋求解決該行業的全球資金缺口。

Muzinich 亞太區執行長 Andrew Tan 表示，該基金策略於周一推出，已獲得第一筆 1.2 億美元投資。 Tan 補充說，該公司的目標是為這款車籌集 5 億至 10 億美元的資金，同時目標是在混合基礎上實現十幾位數的淨回報。

這家總部位於紐約的公司與 Orion3 之間的新合資企業，得到了香港開發商長實集團有限公司的支持，正值全球基礎設施投資的資金需求和可用性之間的差距日益擴大。

根據全球基礎設施中心的報告，預計到 2040 年，這一差距將擴大至 15 兆美元左右。

Tan 說，Muzinich 遇到許多無法獲得銀行融資的基礎設施交易。他表示，這項新策略旨在利用這一機會—「在資本結構中提供融資，同時仍為這些投資獲得非常好的風險調整回報」。

根據 Ares Management Corp 在 2 月發布的一份白皮書，這一資金缺口為私人信貸市場提供了五年內約 1.5 兆美元基礎設施的潛在融資機會。

Muzinich 的最新策略，是在其他老牌私募股權公司進軍該領域之後推出的。貝萊德公司 (BlackRock Inc.) 上個月籌集了全球基礎設施債務基金 II 的首批 13 億美元資金，而布魯克菲爾德資產管理有限公司 (Brookfield Asset Management Ltd.) 在 11 月為其基礎設施債務基金進行的最終募款活動中籌集了超過 60 億美元資金。

Tan 說，Muzinich 的策略將重點放在亞洲和西方已開發國家的投資，包括澳洲、英國、南韓和日本。

他表示，交易範圍從優先擔保過橋融資到資本擴張，每筆交易的目標規模為 1500 萬美元至 7500 萬美元。

Orion3 聯合創辦人兼財務長 Harry Chang 表示，新策略的募款工作正在進行中，目標對像是亞洲、歐洲和北美的機構投資者、家族辦公室和高淨值人士。

據陸媒《投資界》報導，基礎建設投資可以說是李嘉誠的強項。早在 1990 年代，李嘉誠就陸續在全球下注，囊括水、電、天然氣、港口、交通、通訊等領域。就在上個月，長江基建集團主導的財團以 3.5 億英鎊收購了英國 32 座陸地風電場。

身為主角之一，Orion3 與李嘉誠關係深厚。 2021 年，Orion3 在香港成立，辦公地點位於長江集團中心 7 樓，李嘉誠創辦的長江實業集團正是其策略夥伴及股東方。官網顯示，Orion3 重點在於能從長和系所打造的全球生態系統中受益的公司。

可以看出，從擅長的基礎建設領域著手，這支新基金為李嘉誠開闢了私募信貸新賽道。