專家估算：全球五巨頭GPU需求總量 2025年等效H100或超1240萬塊

AI 目前是各家未來宏圖大業的重中之重，為了完成這些目標，現階段最重要的，就是搶到足夠多的高階 GPU。專家估算，當前爭奪最烈的離不開 5 家巨頭：微軟 (MSFT-US)、Google(GOOGL-US)、Meta(META-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 與馬斯克創建的 xAI。

近日，LessWrong 網站上，作者 CharlesD 針對世界五大科技公司的 2024 年擁有的算力，以及 2025 年的預測，做出以下估算：

• 微軟有 75 萬 - 90 萬塊等效 H100，明年預計達到 250 萬 - 310 萬
• Google 有 100 萬 - 150 萬塊等效 H100，明年預計達到 350 萬 - 420 萬
• Meta 有 55 萬 - 65 萬塊等效 H100，明年預計達到 190 萬 - 250 萬
• 亞馬遜有 25 萬 - 40 萬塊等效 H100，明年預計達到 130 萬 - 160 萬
• xAI 有 10 萬塊等效 H100，明年預計達到 55 萬 - 100 萬

文章對此做出更進一步說明。

輝達的實際產量

文章指出，輝達 (NVDA-US) 是資料中心 GPU 的最大生產商。公司 2024 年的產量，目前，關於這項數據來源較少，有些甚至還對不上。不過，有估算表示 2024 年第四季將生產約 150 萬塊 Hopper GPU。

另外，據估計，2025 年輝達銷量為 650 萬至 700 萬塊 GPU，幾乎全是最新的 Hopper 和 Blackwell 系列。根據生產比例和產量預期，其中約包括 200 萬塊 Hopper，500 萬塊 Blackwell。

在這之前，根據估計，微軟和 Meta 在 2023 年各生產了 15 萬台 H100，考慮到 Nvidia 資料中心的收入，2023 年 H100 的同等產量似乎有可能達到 100 萬台。

微軟、Meta

微軟很可能就是輝達這兩年的最大客戶，這項判斷是基於以下幾個因素：

首先，微軟擁有全球最大的公有雲服務平台之一；其次，它是 OpenAI 的主要算力供應商；再者，與 Google、亞馬遜不同，微軟沒有大規模部署自己的客製化晶片；最後，微軟似乎與輝達建立了特殊的合作關係—他們是首個獲得 Blackwell GPU 的公司。

2024 年微軟的營收占比數據沒有 2023 年那麼精確，輝達第二季財報（10-Q）中提到上半年為 13%，第三季僅「超過 10%」。這表明，微軟在輝達銷售中的份額較 2023 年有所降低。

不過，Meta 曾發文宣稱，到 2024 年底將擁有相當於 60 萬塊 H100 算力。據稱這包括 35 萬塊 H100，剩餘部分很可能是 H200，以及少量將在最後一個季度交付的 Blackwell 晶片。

文章假設這 60 萬的數字準確無誤，並結合收入占比進行推算，便可以更準確地估計微軟的可用算力。微軟預計將比 Meta 高出 25％到 50％，也就是相當於 75 萬—90 萬塊等效 H100 算力。

Google、亞馬遜

僅從輝達營收的貢獻來看，亞馬遜、Google 無疑是落後微軟 Meta。然而，這兩家公司的情況有著顯著差異。

Google 已經擁有大量自研的客製化 TPU，這是內部工作負載的主要運算晶片。

而且，Google 在基礎建設的投入，只會越來越多。 2024 年第三季財報估計，AI 支出為 130 億美元，「大部分」用於建造技術基礎設施，其中 60% 是伺服器（GPU/TPU）。

大部分或許意味著 70-110 億美元，其中在 TPU/GPU 伺服器上預估耗資 45-70 億美元。

相比之下，亞馬遜內部 AI 工作負載規模很可能小得多。

他們持有相當數量的輝達晶片，主要是為了滿足透過其雲端平台提供的外部 GPU 需求，尤其是為 Anthropic 提供算力需求。

在 2024 年第三季財報電話會議上，亞馬遜 CEO Andy Jassy 在談到 Trainium2 時表示，這些晶片獲得了巨大的市場興趣，我們已多次與製造合作夥伴協商，大幅提高原定的生產計劃。

Semianalysis 報告指出，「根據我們已知數據，微軟和 Google 於 2024 年在 AI 基礎設施上的投資計劃，大幅領先亞馬遜部署的算力」。

這些晶片換算成等效 H100 並不明確，關於 Trainium/Trainium2 晶片的具體數量也難以獲得，僅知道在上述免費額度計劃中提供了 4 萬塊。

xAI

今年，xAI 在基礎建設中，最為標誌性事件便是──122 天建成了 10 萬塊 H100 組成的世界最大超算。

而且，這一規模還在不斷擴展中。馬斯克預告了未來將擴展到 20 萬塊由 H100/H200 組成的超算。

lesswrong 預計在 2025 年，Meta 的支出規模將維持在微軟支出的約 80% 水準。

雖然沒有提及 xAI，但馬斯克宣稱，將在 2025 年夏天部署一個有 30 萬塊 Blackwell 晶片的運算集群。

文章考慮到馬斯克一貫的誇張風格，更為合理的一個估計是，到 2025 年底他們可能實際擁有 20 萬 - 40 萬塊晶片。