輝達主宰2024年AI市場 明年恐面臨更多挑戰

輝達 (NVDA-US) 今年的經歷是大多數公司的夢想。由於對人工智慧 (AI) 技術先見之明的投資，該公司的收入和股價飆升，這些投資在生成式 AI 浪潮的支持下獲得了豐厚的回報。

這還不是全部。它多次與蘋果 (AAPL-US) 互換位置，成為全球市值最大的上市公司，突破 3 兆美元大關。執行長黃仁勳已成為矽谷最受歡迎的高管之一，會見的對象從科技名人到世界領導人不等。

還有更多的事情即將發生。該公司正在擴大生產用於 AI 應用的高性能 Blackwell 晶片，預計僅第 4 季就將出貨價值數十億美元的硬體，預計全年出貨量將遠超預期。

Futurum Group 執行長紐曼 (Daniel Newman) 表示：「輝達確實擁有 AI 計算時代的硬體和軟體。」「這一切都在伺服器機架內部和外部進行連接，然後該軟體深受開發者社群歡迎。」

但這並不代表沒有競爭。AMD (AMD-US) 等公司正努力挖走輝達的客戶，並瓜分其估計 80% 至 90% 的市占率。甚至輝達自己的客戶也在開發晶片，以減少對這家繪圖晶片鉅子的深度依賴。

當然，華爾街也不會袖手旁觀。博通 (Broadcom)(AVGO-US) 與谷歌 (GOOGL-US) 等公司合作設計 AI 晶片，今年來已上漲 113%，在執行長陳福陽表示 AI 可能在 2027 年帶來 600 至 900 億美元的商機後，上個月股價飆升 44%。

不過對任何公司來說，挑戰輝達都將是一項艱鉅的任務。至少在 2025 年，推翻它 AI 之王的寶座幾乎是不可能的。

輝達憑藉對 AI 軟體的超前部署，將其繪圖晶片轉化為高效能處理器，從而在 AI 市場獲得先發優勢。由於其硬體以及允許開發人員為其晶片構建應用程式的 Cuda 軟體的不斷進步，它成功地保持了該領域的領先地位。

正因如此，所謂的超大規模企業、大型雲端運算供應商，包括微軟 (MSFT-US)、Alphabet 旗下的谷歌、亞馬遜 (AMZN-US)、Meta (META-US) 等公司，持續投入大量資金盡可能採購最多的輝達晶片。輝達最近一季總收入為 351 億美元。其中，占 87% 的 308 億美元來自其資料中心業務。

預計輝將繼續在 2025 年為大部分 AI 產業提供動力。該公司的 Blackwell 晶片是 AI 應用所需的熱門 Hopper 系列處理器的後繼產品，現已投入生產。其客戶如亞馬遜已在其資料中心添加新的冷卻功能，以處理處理器產生的巨大熱量。

雖然輝達將保留 AI 王冠的控制權，但不乏尋求奪取王位的挑戰者。AMD 和英特爾 (INTC-US) 是晶片製造商中的頂級競爭者，並且都在市場上有產品。AMD 的 MI300X 系列晶片對應輝達的 H100 Hopper 晶片，而英特爾則擁有 Gaudi 3 處理器。

不過，隨著英特爾在轉虧為盈和尋找新執行長的過程中繼續苦苦掙扎，AMD 更有能力從 Nvidia 手中奪取市場。但即便是 AMD 也很難打破輝達的領先地位。

不過，不只是 AMD 和英特爾。輝達本身越來越多客戶也正開發和推廣自有 AI 晶片。谷歌擁有博通的張量處理單元晶片 (TPU)，亞馬遜擁有 Trainium 2 處理器，微軟則擁有 Maia 100 加速器。