【新台股龍捲風】別人的故事不要追，2025年尋找右下角！

2025 第一個交易日，加權日 KD 死亡交叉，台股震盪下跌 203.04 點，從江波圖分析，今日盤中下殺取量，不過今天上市櫃漲停家數為 17 家，跌停為 0，代表現階段題材選股為優先，但是絕對不能追價，個股輪動快，容易套在相對高點，像是精測 (6510-TW)、聰泰(5474-TW)、上銀(2049-TW) 等個股，假期結束、外資歸隊，美股 2024 最後一個交易日下跌坐收，拖累台股 2025 第一個交易日，道瓊指數與指標在低檔背離，那斯達克回檔修正、下方有季線支撐，費半看區間下員能否形成支撐，不過 2024 封關的 VIX 指數−0.29%%，代表美股沒有避險需求，今晚的美股就變得很重要，從美股到台股，每天收看

台股處於漲在題材的階段，2025 年一開始鎖定 GB300 以及機器人的題材，GB300 又可分成 BBU 與 CPO 兩大族群，針對股王爭霸戰，持續看好 IP 矽智財族群，因為輝達 AI 晶片太貴，四大 CSP 皆投入自研晶片，除了博通、邁威爾可以協助之外，就以台灣的 IP 矽智財廠最具有優勢，從設計到最先進的製造，台灣具備完整供應鏈，每天看著題材追股票？必須要有徐老師協助，【2025 開門紅】折扣 25%、每天限量 25 名，1 月 CES 展、3 月 MWC 展、3 月還有輝達 GTC 大會、5 月 COMPUTEX 展，有展覽就會有飆股，領先跟上徐老師提前布局 https://forms.gle/MKMoFVBUxyxcp59t9

CPO 族群先從聯亞 (3081-TW)260 元到 400 元，再根據邁威爾抓到華星光(4979-TW) 破底翻，股價從 140 到 200，華星光法說會釋出利多，預計 1.6T 產品在 2025 下半年開始爆發性成長，並投入熱輔助磁記錄 (HAMR) 技術，本週一(12/30)YT 節目提到，謝社長提醒：CPO 基本面跟不上，不過矽光子 CPO 徐老師還是持續看好，輝達展示與台積電合作開發的矽光子原型，兩強聯手領軍就是看好 CPO，3081 聯亞、4979 華星光、6451 訊芯一檔接一檔股價噴出，2025 行情還有誰可留意？加入 LINE@ https://line.me/R/ti/p/%40laz1344x

台積電法說前要看誰？先進封裝與設備股，平面媒體特別點名這兩大族群，傳出台積電 CoWoS 擴產超進度，研究機構估計，有機會在 2025 年中旬到位，CoWoS 月產能達 7.5 萬片新高，2025 年估計輝達占 CoWoS 總需求達到 63%，輝達 A 晶片持續供不應求，CoWoS 也將持續供不應求，先進封裝技術需求水漲船高，長華 (8070-TW) 的材料也用在 CoWoS 封裝製程中，晶圓級膜壓設備接單熱絡，訂單能見度已達 2026 年，董事會並決議總投資金額不超過 50 億日圓，在日本證券交易市場分次買進住友電木股票，長華與住友電木合作已逾 35 年，且住友電木的封裝樹脂在台灣半導體封裝市占率位居第一，還有轉投資題材，長華持有新應材 (4749-TW) 共 5,547 張 (比例約 6.75%)，新應材預計於 2025 年 1 月中旬掛牌上櫃，長華(8070-TW) 為右下角還沒有大漲的股票。

除了 CoWoS 之外，FOPLP 也要注意，台積電傳出初期 PLP 基板尺寸定錨，儘管採用 300×300 毫米基板與一般 12 吋晶圓尺寸相近，不過還是比採用 12 吋晶圓的封裝成本更低，中鋼旗下的鑫科 (3663-TW) 就要留意，2024 年完成中鋼精材併購，營收飆升，針對 FOPLP 載板出貨進度，2025 年因歐洲半導體大廠訂單需求增加，出貨量有機會倍數成長，還有半導體靶材、蒸鍍材的銷售，預估 2024 年增 20%，在客戶數方面，截至 2024Q3，相關客戶增至 33 家 (原本為 11 家)，此外為中國醫藥大學附設醫院新竹分院裝設的台灣首套加速器型硼中子捕獲治療(AB-BNCT) 設備供應鏈夥伴，鑫科獨家供應中子調節器用複合材料，鑫科 (3663-TW) 也是右下角還沒有大漲的股票。

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