可望迎AI伺服器大單 美超微升逾16%成標普表現最佳

據《MarketWatch》報導，美超微電腦 (Super Micro Computer)(SMCI-US) 股價周二 (18 日) 大漲逾 16%，延續四日的強勢交易走勢，並已成為標普 500 指數今年以來表現最佳股票，市場期待該公司即將獲得大規模的人工智慧 (AI) 伺服器訂單。

分析師推測，美超微可能受益於幾筆大型 AI 伺服器合約，這項推測基於近期市場消息，顯示兩競爭對手戴爾 (Dell Technologies)(DELL-US) 與慧與科技 (Hewlett Packard Enterprise)(HPE-US) 已獲得相關訂單，儘管這些公司尚未正式確認此消息。

《彭博》上周報導稱，戴爾贏得一份價值 50 億美元的合約，將為馬斯克 (Elon Musk) 的 xAI 新創公司提供伺服器。周二，Melius Research 分析師 Ben Reitzes 向客戶表示，他已經確認這筆交易「確實存在」。此外，上個月《彭博》也報導，慧與科技獲得了一筆價值 10 億美元的 AI 伺服器訂單，並指出戴爾和美超微也曾競標此合約。

Wedbush Securities 分析師 Matthew Bryson 表示，「我們推測，大型新合約可能與未來 Blackwell 伺服器的出貨有關，若 xAI 的交易與新雲端 (neo-cloud) 擴展計畫相符，我們不會感到意外。」所謂「新雲端」指的是專為 AI 運算設計、搭載大規模 GPU 的雲端運算服務。

xAI 伺服器合約將基於輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 下一代 Blackwell 平台，該平台曾一度延遲推出。馬斯克的 xAI 正在開發 Grok，一款應用於 X 社群平台的生成式 AI 聊天機器人。目前，美超微、戴爾和慧與科技均已宣布支援或生產 Blackwell 平台的伺服器。

另一潛在客戶是 CoreWeave，一間熱門的 AI 超大規模資料中心 (hyperscaler) 公司。戴爾上個月宣布將為 CoreWeave 提供 AI 伺服器，儘管未透露具體財務細節。

Bryson 補充道，「xAI 通常會拆分合約，CoreWeave 亦是如此。如果輝達正在加速 GB200(Blackwell 高效能平台) 的出貨，那麼這應該能進一步驗證這些交易可能成真的機率。」

此外，投資人似乎也越來越樂觀，認為美超微將能如期在 2 月提交延遲的財務報告。該公司上周的財報電話會議上，管理層向分析師表示，他們預計能夠在截止日前提交年度報告及去年 9 月一季財報。

值得注意的是，儘管市場情緒高漲，美超微的空頭部位今年以來仍有所增加。根據那斯達克的空單報告，截至 1 月 31 日，該股空單部位達 9,160 萬股，高於 1 月 15 日的 7,710 萬股。

美超微股價周二大漲 16.47%，今年迄今累計上漲 85.69%，目前為標普 500 指數今年以來表現最佳個股。