麥肯錫報告：新興產業將重塑2040年經濟 美中在18個「競技場」領先

麥肯錫全球研究院 (MGI) 近期發布了一份題為《成長產業和下一個大型競爭領域》的報告，深入探討了 未來可能重塑全球經濟的 18 個潛在新興產業 (arenas)。報告預測，到 2040 年，這些產業可能創造 29 兆至 48 兆美元的收入，並帶來 2 兆至 6 兆美元的利潤。

「競技場」的定義與特徵

報告將這些新興產業定義為「競技場 (arenas)」，其主要特徵是 高成長和高度動態。這意味著這些產業不僅能以驚人的速度擴張，還能讓市場參與者在其中快速更迭，為新進者創造成為行業巨擘的機會。

報告稱，它們的營收複合年增長率為 10%，市值複合年增長率為 16%，且其全球 GDP 份額在此期間增長了兩倍，從 3% 增至 9%。相較之下，非競技場在同一時期的收入複合年增長率僅 4%，市值複合年增長率僅 6%。

報告分析了 2005 年至 2020 年間全球 3000 家大型企業的數據，藉此找出 12 個現有的「競技場」，包括 生物製藥、雲端服務、電子商務和電動汽車等。

研究發現，這些「競技場」在經濟利潤、投資、研發和全球企業崛起等方面，都與其他產業存在顯著差異。例如，現有的「競技場」在 2005 年僅占樣本公司經濟利潤的 9%，但到了 2019 年，這一比例已躍升至 49%。

「競技場創造秘方」

透過觀察現有「競技場」的發展歷程，報告提煉出 「競技場創造秘方」，包含以下三大要素：

• 商業模式或技術的躍進式變革
• 促進品質提升和規模報酬遞增的投資誘因
• 龐大且不斷增長的潛在市場

報告指出，這三大要素的結合，往往會激發產業內企業間的激烈競爭，促使它們投入大量資源以爭奪市場份額和產品優勢，進而形成一種「贏者全拿」的局面。

未來 18 大潛在新興產業

報告利用對現有「競技場」的理解，探索了 18 個潛在的未來「競技場」，並分析了這些產業中可能出現的「競技場創造」跡象。這些產業包括：

• 人工智慧軟體和服務
• 網路安全
• 未來空中交通
• 肥胖及相關疾病藥物
• 機器人
• 非醫療生物科技
• 數位廣告
• 雲端服務
• 電玩遊戲
• 串流影片
• 電池
• 工業和消費生物科技
• 電子商務
• 半導體
• 核分裂發電廠
• 太空產業
• 模組化建築
• 電動車

報告詳細描述了這 18 個潛在未來「競技場」的成長和動態，並列出了一些可能改變結果的搖擺因素。

美中在「競技場」市場居前

報告稱，在現有的 12 個競技場中，美國企業在除了工業電子以外的所有領域都占據主導地位。然而，中國在工業電子領域擁有最大的市場資本份額。此外，中國在消費網路、電動汽車、電子商務和半導體等領域也扮演著重要的角色，市場資本占比從 22% 到 30% 不等。

麥肯錫的報告指出，在未來的 18 個競技場中，中國有機會在電子商務、數位廣告、AI 軟體和服務、網路安全、半導體、電動汽車、電池和機器人等領域發揮優勢。

中國的優勢領域與數據：

人工智慧 (AI)： 2024 年全球新增的生成式 AI 專利資訊中，中國占比高達 61.5%，位居第一。

半導體： 為了克服國際制裁和技術瓶頸，半導體已成為中國未來發展的關鍵產業之一。中芯國際首次躍升為全球第三大晶圓代工廠，2024 年第三季度的收入突破 20 億美元。

機器人： 根據國際機器人聯合會 (IFR) 的數據，2023 年中國的工業機器人密度（每萬名工人擁有的機器人數量）已躍居世界第三位。在全球參與製造人形機器人的上市公司中，中國企業占比高達 56%。

報告中引述德銀的觀點，認為 2025 年將是投資界意識到中國正在超越世界其他地區的一年。DeepSeek 的出現帶動了 AI 算力效率的轉變，標誌著中國在全球 AI 領域從「跟隨者」向「創新者」轉變。