menu-icon
anue logo
熱門時事鉅亨號鉅亨買幣
search icon

台股

「棄股買債」現狂潮!債券ETF 4月除息秀 11檔年化殖利率逾6%

鉅亨網記者陳于晴 台北 2025-04-05 13:20

cover image of news article
「棄股買債」現狂潮!債券ETF 4月除息秀 11檔年化殖利率逾6%。(圖:shutterstock)

川普公布核彈級關稅嚇壞全球,資金蜂擁避險資產,其中,10 年期美債殖利率應聲摜破 4% 關卡,悶了一整年的存債族,總算等到債券價格上漲的曙光,有望實現資本利得。4 月又有超過 40 檔債券 ETF 即將除息,若以清明連假前夕、4/2 收盤價推算,年化殖利率最高為凱基美國非投等債 (00945B-TW)、 富邦全球非投等債 (00741B-TW),介於 7-8%,共計 11 檔年化殖利率落在 6% 以上。


00945B 上月每股配發 0.102 元,在短短 7 天之內即完成填息,債息配發及股價表現同具競爭力。本月維持配息 0.102 元,年化殖利率仍有近 8% 水準,最為誘人。

凱基美國非投等債 ETF 研究團隊表示,00945B 不只透過縮短存續天期,讓利率波動風險可控;更透過優化選債機制的設計,將違約風險相對較高的 CCC 評級債剔除在成份債之外,因此,即便是非投資等級債,也能使投資組合的違約風險可控。

00741B 去年 8 月啟用平準金機制,並從季配息改為月配息,3 月每單位配發 0.203 元,只花了 4 天就順利填息,4 月加碼配息至 0.236 元,年化殖利率達 7.18%。

國泰投資級公司債 (00725B-TW) 目前擁有 5.7 萬名受益人,資產規模約 1330 億元,00725B 追蹤「彭博 10 年期以上 BBB 美元息收公司債 (中國除外) 指數」,成份債排除「次順位債」,所以,00725B 相較其他投等債 ETF 的違約率更低、更安全。

從投信官網也可看到,00725B 不單押個別產業,指數持債的產業別相當分散,包括通訊服務、能源、醫療保健、科技、工業等,指數持債超過 200 多檔,存續期為 11.89 年,約是中期債券和長期債券之間,價格較不會受利率影響過大。

新光 BBB 投等債 20+(00970B-TW) 經理人劉恆誌表示,市面上 BBB 投等債 ETF 種類多元,投資人如果想追求長期穩定領息,建議可以從各檔 ETF 的「殖利率」、「票息率」與「配息穩定表現」為長期投資的重要考量,以作為抵禦市場波動及黑天鵝事件的投資定心丸。

川普 3 月關稅政策變來變去,導致股市動盪,這次關稅大刀無差別揮下,金融市場再現一波逃難潮,儘管台股近日處於休市,但美國 10 年期公債殖利率 4 日已跌破 4%,降至 3.89%,創下去年 10 月以來新低,預期下周資金「棄股買債」熱潮會更加顯著。

 

文章標籤


Empty