鉅亨投資雷達》還在買0050？用這2招挑出傲視大盤的台股基金！

台灣是亞洲供應鏈的重要樞紐，也是全球科技與 AI 創新的核心推手，加上企業配息穩定、殖利率高，使台股成為具長期投資價值的市場。對於看好台灣經濟的人來說，透過台股基金參與市場，更能有效掌握半導體、科技與 AI 等產業的成長機會。不過，市面上與台股相關的基金多達數百檔，投資風格與操作策略也都不一樣。選對基金，有機會跟上台股成長、創造超額報酬；選錯了，長期下來甚至可能落後大盤。那麼，該如何挑出真正值得長期持有的台股基金？

1. 台股基金績效火力全開！近 10 年表現搶佔前五

根據理柏基金分類，我們篩選出近十年平均報酬率最高的前五大基金類別。結果顯示，「資訊科技股票」類別以高達 334% 的報酬率排名第一，表現最為亮眼。隨後的第二、三、四名皆由台股基金包辦，突顯出台灣股市在過去十年間的卓越表現。其中，「台灣資訊科技股票」、「台灣中小型股票」與「台灣股票」類別的十年平均報酬率分別達到 325%、266% 與 262%，大幅領先「北美股票」類別的 194%。這項結果顯示，在專業經理人主動篩選標的與靈活調整部位的操作下，聚焦台灣本地的科技產業主題，不僅緊扣產業長期趨勢，更展現出強勁的成長潛力，是投資組合中不可忽視的重要配置方向。

2. 同樣投資台灣科技基金，績效差距竟高達 4 倍

前段我們已經篩出台股基金中表現最好的前三大類型，那是不是從這些類型裡隨便挑就可以？以「台灣資訊科技股票」類別為例，假設該類別中有 100 檔基金，我們將每年表現排名第 25 名的基金視為「前段班」，而排名在第 75 名的基金視為「後段班」。假設過去十年，每年都能選到「前段班」代表的基金，累積報酬率可以高達 582%；但如果每年都不小心挑到「後段班」代表的基金，累積報酬率就只有 147%。這顯示出，即便已經限縮在同一類型的主動型基金，由於經理團隊的操作策略不同，基金績效仍可能出現極大差異。以此為例，台灣資訊科技股票基金分類中，表現最好與最差的基金，其報酬率差距高達近四倍，若選錯基金，長期報酬將大打折扣。這也再次凸顯出，即使選對了投資主題方向，挑選具備穩定操作與選股能力的基金，依然是投資成敗的關鍵。

3. 挑對台股基金有方法！2 原則挑出超越 0050 的贏家

根據前面的分析，即使已經鎖定在同一基金分類中，基金表現依然可能差異很大，要每年都剛好挑中前 25 名的績優基金其實並不容易。不過，其實只要掌握 2 個簡單原則，就能大幅提升挑選到好基金的機率。第一，優先選擇規模超過新台幣 20 億元的基金，因為規模較大的基金運作相對穩定，也較不易因規模過小而遭到清算。第二，每年從同類型基金中挑選當年度績效表現最好的前四檔基金，既能有效分散風險，也便於管理。假設我們將「台灣資訊科技股票」、「台灣中小型股票」與「台灣股票」這三個類別視為台股基金，並回測過去十年，每年年底從中篩選出符合這兩項原則的基金（以下簡稱「優質台股基金」），持有一年並連續執行十年，結果顯示，這樣選出的「優質台股基金」累積報酬率高達 393%，大幅超越 0050 的 300%。

鉅亨投資策略

教你快速篩出台股基金長期贏家

挑基金其實沒有那麼困難，只要掌握兩大原則，每年篩選出「規模夠大」且「績效表現突出的前四名基金」，就能大幅提高挑中好基金的機會。這樣一來，就能從上百甚至上千檔基金中，精準挑出真正值得長期持有、適合長期投資的優質基金。

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