《外資精點》野村︰藥明康德首季業績超預期,目標價84.59元

　　《經濟通通訊社29日專訊》野村研究報告指出,藥明康德(02359-HK)公布2025年第一季業績,期內收入按年增長21%至965億元(人民幣.下同)。儘管2024年第一季基數較低,該行仍認為第一季業績表現超預期。該行予藥明康德「買入」評級,目標價84.59港元。

32.9%,主要由TIDES業務驅動;測試業務(Wuxi　Testing)收入12.9億元,按年跌4.9%,反映持續價格壓力;生物學業務(Wuxi　Biology)收入按年升8.2%至6.07億元。

　　報告指,集團毛利率按年提升4.1個百分點至41.4%,主要受益於化學業務規模效應。疊加研發及管理費用率降至2.3%及5.8%,營運利潤率按年大增7.2個百分點至31.2%。加上出售藥明合聯(02268-HK)股份的投資收益,歸母淨利潤達36.72億元,按年上升89.1%,非國際財務報告準則調整後淨利潤按年增40%至26.8億元。

(kl)

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