鋒裕匯理投信攜手渣打銀行推出CIO精選均衡基金
鋒裕匯理投信 2025-05-06 15:39
美國政府的對等關稅政策,引發全球股債市劇烈震盪,投資不確定提升,對均衡資產配置的需求亦隨之升溫。面對高度波動的金融市場,專家建議,應採取股債兼備、掌握機會的均衡配置策略,以降低單一市場風險,強化資產韌性。
鋒裕匯理投信與渣打銀行三度攜手合作,推出「鋒裕匯理 CIO 精選均衡證券投資信託基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」(下稱本基金),採用渣打集團首席投資辦公室的見解,藉由 Amundi 經驗豐富的投資團隊,打造以核心股債配置結合衛星資產策略,協助投資人掌握市場動能、同時有效對抗市場波動。
本基金涵蓋美、歐、日等成熟市場與新興市場股票,同時納入全球債券、投資等級政府及公司債、新興市場債券等標的,並搭配黃金與證券化資產等策略性配置,靈活調整投資組合,強調「攻守合宜、穩中求益」。
股市投資價值浮現 債現完美契機
歷史經驗顯示,企業獲利與標普 500 指數長期走勢呈現正相關,過去十年來兩者維持穩步上揚走勢 ¹。市場普遍認為,美國總經中長線表現穩健,一旦「讓美國再次偉大 (Make America Great Again)」政策落地,可望讓美國企業獲利加速成長,並強化美股中長期投資價值。[1]
此外,美國關稅政策超出預期,資金進入債市避險。歷史資料顯示,當美債殖利率 >=3.5%,全球投資等級債 1-5 年滾動式報酬的平均表現,均為正向表現 [2],且預期美國聯準會今年可望降息以因應經濟放緩風險,對債市表現料將帶來支持。
抗震必備 攻守兼備迎多空
鋒裕匯理投信總經理黃日康表示,面對當今動盪的環境,投資人更需要多元化和選擇性。與其預測多空,不如藉由股債兼備、掌握機會的均衡策略,實現資產長期成長、同時因應不斷變化的市場。
[1] 資料來源:彭博,標普 500 指數成本股企業之每股盈餘,資料日期:2015/12/31-2025/2/28。過往分析僅供參考,不保證未來結果,投資人無法直接投資指數,指數報酬亦不代表基金之績效表現。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
[2] 資料來源:彭博,資料日期:1995/4/30-2025/3/25。採用彭博全球綜合債券指數為參考。滾動式報酬季計算係以各投資區間之每月底買入,持有 1 年、2 年至 5 年之總報酬。過往分析僅供參考,不保證未來結果,投資人無法直接投資指數,指數報酬亦不代表基金之績效表現。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
本基金由鋒裕匯理投信整合渣打銀行首席投資辦公室 (Chief Investment Office) 提供的專業市場觀點及資產類別分析,進行投資管理,匯聚雙方專家團隊的智慧,採取股債平衡搭配衛星資產配置策略,並依市況靈活調整。建議投資人不妨透過股債均衡與衛星資產策略,迎向全球市場變化,以期在波動中為投資組合創造收益成長。
本基金已於 2025 年 5 月 5 日展開募集,由渣打銀行擔任保管銀行。

關於 Amundi 鋒裕匯理資產管理
Amundi 鋒裕匯理資產管理是歐洲領先、全球第 8 大資產管理公司 [3],為超過一億名客戶,包含零售、機構和企業客戶提供一應俱全的儲蓄和投資解决方案,涵蓋主動和被動管理,並橫跨傳統或實質資產。
憑藉六大國際投資中心 [4],Amundi 鋒裕匯理資產管理不論在金融或金融延伸範疇都展現出卓越的研究能力和對責任投資的長期承諾,是資産管理領域的關鍵參與者。
Amundi 鋒裕匯理資產管理是法國農業信貸集團的子公司,並於證券交易所上市,在超過 35 個國家及地區僱有 5,500 名員工,為客戶提供專業及精闢的投資建議,目前所管理的資産規模逾 2.2 兆歐元 [5]。
Amundi 鋒裕匯理資產管理,值得信賴的合作夥伴,時刻以客戶和社會利益為本。
[3] 資料來源:2024 年 6 月出版之 IPE《500 大資產管理公司》,資料日期 2023 年 12 月之資產管理規模。
[4] 投資中心:巴黎、倫敦、都柏林、米蘭、東京、聖安東尼奧。
[5] 資料來源:Amundi 鋒裕匯理資產管理,資料日期:2024/9/30。
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