美股科技股反彈，海運需求激增，地緣政治影響投資策略

美中雙方達成互降關稅協議，這不僅促使中國對美國的海運需求激增，還使得越南等東南亞國家的物流業務量大幅上升，預計在即將到來的出貨旺季中將進一步擴大[1]。儘管需求上升，國際船運公司因運價壓力而減少運力，導致供應緊張，可能造成美國市場面臨供不應求的局面[1]。同時，美股因商務部撤銷AI晶片出口限制而普遍上漲，標普500指數回升至2025年以來的高點，顯示市場對科技股的信心回暖[2]。這一系列變化不僅反映了中美貿易關係的微妙調整，也顯示出全球供應鏈在面對政策變化時的敏感性，未來市場動態值得持續關注。

在美國貿易政策的不確定性影響下，投資者紛紛轉向軟體類股以尋求穩定回報。微軟 (MSFT-US) 的財報超出預期，股價反彈25%，市值超越蘋果 (AAPL-US)，顯示出軟體股的強勁韌性[3]。此外，ServiceNow (NOW-US) 創下十年來最大單日漲幅，Datadog (DDOG-US) 和Twilio (TWLO-US) 也表現不俗，整體軟體股指數今年上漲近5%，明顯優於那斯達克100指數的跌幅，顯示其在市場波動中的抗震能力[3]。與此同時，英特爾 (INTC-US) 新任執行長陳立武專注於提升現有戰略的執行力，並將短期內不考慮業務拆分，而是強化在人工智慧領域的競爭力，維持「設計與生產一體化」的模式，顯示出其對於市場需求的靈活應對[4]。這一系列動態反映出，儘管面臨挑戰，軟體股和科技巨頭仍在市場中展現出強勁的成長潛力。