首波無稅負優惠版TISA 7月上路 符合條件享零手續費+不到1%經理費

為鼓勵國人長期投資，金管會推動 TISA (台灣個人投資儲蓄帳戶)，將於 7 月 1 日正式上線，雖然暫時無法向財政部爭取到稅負優惠，但會由參與計畫的資產管理業者讓利，提供零手續費及經理費低於 1% 作為誘因，投資人選定基金商品必須定期定額扣款 24 個月才能符合優惠資格。

日本政府於 2014 年起所實施 NISA(Nippon Individual Savings Account)，是一種小額投資免課稅的優惠制度。金管會預計分兩階段推動 TISA，證期局副局長黃厚銘說明，第一階段將先建置未新增稅負優惠的 TISA 機制，透過集保結算所協助民眾建立與管理個人儲蓄帳戶。

黃厚銘指出，第一階段共有三大重點，一、協助國人建立個人長期投資帳戶；二、財政部同意配合宣導個人投資理財租稅優惠，透過現有股利所得定額抵稅之稅負優惠；三、提供各種投資工具鼓勵長期投資。

與日本 NISA 不同之處在於，TISA 無法向財政部爭取到更多稅負優惠，遭到外界質疑，對此，黃厚銘強調，現行證券交易的資本利得已免稅，股利所得可選擇併入綜所稅後，5% 免稅上限 8 萬元；或是不併入綜所稅，採稅率 28% 分離課稅。至於債券的利息所得採分離課稅 10%。

因此，在第二階段部分，金管會會持續積極與財政部溝通，爭取新增政策誘因，目前仍就各種方案與財政部協商。若第一階段有成效，可望進一步建構更完善的 TISA 架構與制度。

集保 TISA 帳戶設置及系統作業機制預計於 6 月底完成，7 月正式上線，不過，各銷售機構包括基金平台 (基富通、鉅亨買基金、中租平台)、銀行、證券商等，實際上線時間點略有差異。

至於 TISA 商品檔數與參與機構名單，黃厚銘表示，集保將於 6 月 30 日統一對外公布，包括各銷售機構上架的 TISA 基金檔數及優惠資訊，各銷售機構與資產管理業者所合作的商品不盡相同，投資人可多加比較。

根據規劃，透過 TISA 帳戶購買基金享有「零手續費」與「經理費低於 1%」兩項優惠，相較於現行基金經理費率平均 1.8% 左右，費率真的殺很大。不過，投資人需採定期定額方式連續扣款 24 個月，中途不得中斷或贖回，否則會喪失該基金的優惠資格，且 6 個月內不得再申購同檔基金，轉到其他機構開設 TISA 帳戶則不在此限。