6檔主、被動ETF新兵7月報到 瞄準股債平衡、投等債、台美股市

ETF 已成為台灣投資人最愛的主流投資工具之一，今年更是主動式 ETF 元年，安聯及野村投信皆瞄準台股市場，將推出第四、五檔台股主動式 ETF，統一持續看好美股市場推出美國版 0050，保德信推出首檔追蹤標普全球 100 指數之 ETF，聯博推首檔投等債主動式 ETF，此外，凱基將推首檔被動式多資產 ETF－凱基美國 Top 股債平衡。7 月總計將有 6 檔股債 ETF 新兵募集或掛牌上市。

根據投信投顧公會統計，截至 5 月底，國內已發行 272 檔被動式 ETF，資產規模合計達 6.31 兆元，其中，台股 ETF 共有 62 檔，規模 2.96 兆元，海外股票型 ETF 共有 76 檔，規模 3944 億元，債券型 ETF 共有 99 檔，規模 2.67 兆元。而今年甫掛牌上市的 3 檔主動式 ETF 新兵合計規模 86 億元。

保德信全球藍籌 (009810-TW) 發行價格 15 元，瞄準跨國企業優勢，追蹤標普全球 100 指數，透過層層選股因子，包括企業收入和資產 30% 在海外的跨國企業、市值 50 億美元以上的大型藍籌股，再依自由流通市值加權調整，最終篩選出 100 檔全球指標企業，不僅為資產增添護城河優勢，也讓資產與全球經濟核心企業搭上趨勢。

保德信全球藍籌 ETF 擬任經理人黃相慈表示，009810 布局範圍遍及全球，網羅美國、歐洲、日本和新興市場共 100 大全球標竿企業，投資涵蓋全球 11 大產業，包括資訊科技 (41.6%)、金融 (10.6%)、資療保健 (10.3%)、非核心消費 (9.9%)、核心消費 (8.0%)、通訊服務 (7.7%) 等。前十大成分股分別為蘋果 12.0%、微軟 10.0%、輝達 9.5%、亞馬遜 6.4%、谷歌 5.9%、博通 2.8%、摩根大通 2.5%、禮來 2.3%、埃克森美孚 1.9%、萬事達卡 1.6%。

統一美國 50 ETF(009811-TW) 發行價 10 元，為半年配，於每年 3、9 月底評價，009811 追蹤之美國 50 指數，囊括了美國市值前 50 大頂尖企業。其中，科技產業權重逾 40%，精準把握美國科技創新成長潛能；通訊、非核心消費、金融，及醫療保健權重超過 10%，並以核心消費、能源、原物料，及工業為輔，打造出攻守俱佳的美國產業黃金組合。

009811 擬任經理人林良一指出，上半年美股漲勢多集中在大型成分股，反映 AI 發展仰賴鉅額資本支出，競爭門檻墊高，形成大者恆大的市場格局。布局美股宜掌握「多且大」的心法；首先，採取多元配置，不偏食才能享受各產業的成長果實；其次，看好大型龍頭股持續引領美股向上，且議價能力優於同業，有助於在波動中穩固投資根基。

今年第二季，台股誕生 3 檔主動式 ETF，進入下半年，又有 2 檔加入戰局，分別為主動安聯台灣高息 (00984A-TW)、主動野村台灣 50(00985A-TW)，其中，00984A 訴求「高息打底、成長加值」，目前電子類股比重超過 6 成。00985A 也會著重具高成長性的半導體和電子零組件領域，兩者合計占比超過五成，同時兼顧穩健的金融保險業，提供投資組合的防禦性與配息穩定度。

聯博投資等級債入息主動式 ETF(00980D-TW) 發行價 20 元，提供每月配息機制，由專業債券投資團隊主動篩選具投資價值的債券，核心布局於美國為主的投資等級公司債，可適度配置少於 20% 的非資投等級債，收益觸角相對更廣。目前 00980D 模擬投資組合分散配置於 40 種多元產業，包括科技 / AI、銀行、零售銷售、旅遊、國防、電信等，同時避開地緣政治不確定性較高的新興市場、受政策影響較大的公債，以降低整體投資組合波動度。

凱基美國 Top 股債平衡 ETF 是追蹤「NYSE TPEx 美國 Top 股債平衡指數」，以 7：3 固定比例投資股票與債券，其中，股票部分投資納斯達克交易所市值排名領先的大型市值股，而債券部分則投資美國政府發行且距到期日介於 3 年至 10 年之公債，以市值加權後編製而成，指數編製具有分散投資組合波動度的特性。