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【量大強漲股整理】七月份除權息旺季，三大選股關鍵，大公開!!

鉅亨研報 2025-07-17 17:22

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加權指數今日開高走高，終場上漲 70.38 點，收在 23113.28 點，成交量 3290.28 億。

cover image of news article — 【量大強漲股整理】七月份除權息旺季，三大選股關鍵，大公開!!(圖:shutterstock)

觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 3.08 億元，投信賣超 8.04 億元，自營商買超 103.11 億元，三大法人合計買超 98.15 億元，其中，投信由買轉賣，而自營商連續三日買超，累計買超金額為 214.81 億元，外資呈現連續三日買超，累計買超金額為 324.99 億元。

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美股昨日經歷劇烈震盪後收盤翻紅，主要受到美國總統川普傳出有意撤換聯準會主席鮑爾的消息影響，雖然川普其後否認相關報導，聲稱「近期極不可能」會開除鮑爾，並強調「我們沒有這樣的計畫」，但市場對政治干預聯準會的疑慮仍未完全消散，據《紐約時報》與 CNBC 引述白宮內部消息指出，川普不僅已擬好解雇信，甚至在會議中出示草稿，引發市場一度恐慌，標普 500 指數盤中一度大幅下挫，然而，在川普出面緩頰後，市場情緒回穩，三大指數由黑翻紅，標普 500 指數收漲 0.32%，道瓊工業指數上漲 231.49 點，那斯達克指數則上漲 0.25%，並創下今年第九次收盤新高，除政治風險外，市場也關注通膨數據的變化，6 月美國消費者物價指數相較 5 月上升，顯示通膨壓力仍在延續，生產者物價指數月增率則持平，但市場認為數據中並未納入約 270 億美元的關稅收入，未來相關成本恐轉嫁至進口商、本地企業或消費者，進一步推升物價壓力，在財報方面，多家大型銀行公布第二季業績，整體表現優於市場預期，不過，個別股價反應不一，(BAC-US) 美國銀行，與 (MS-US) 摩根士丹利，小幅收跌，(GS-US) 高盛，則上漲近 1%，在政經不確定性與財報交錯影響下，市場氛圍持續拉鋸。

台股今日震盪走高，加權指數中場一度翻黑，在權值股 (2330-TW) 台積電，尾盤回穩，以及台塑四寶全面走強的帶動下，最終上漲 70.38 點，收在 23113.28 點，成交金額為 3290.28 億元，整體市場呈現量縮整理格局，但權值族群穩盤效果明顯，支撐指數表現，從三大法人籌碼動向來看，今日合計買超 98.15 億元，其中，自營商買超達 103.11 億元，連續三日加碼，累計買超已達 214.81 億元，外資則小幅買超 3.08 億元，為連續第三日站在買方，累計買超金額達 324.99 億元，投信則轉為賣超 8.04 億元，終止連日買超動能，市場焦點落在 (2330-TW) 台積電，召開的法說會，公司表示，AI 與高效能運算（HPC）需求持續強勁，上調全年展望，全年營收年增幅從先前的 24% 到 26%，上調至 30%，第三季美元營收預估介於 318 至 330 億美元之間，以中位數估算為季增 7.7%，不過，隨著新台幣兌美元匯率由第二季的 32.5 元升值至預估的 29 元，換算成新台幣後，第三季營收預估約為 9222 至 9570 億元，呈現季減 1.3% 至季增 2.5% 的變動，顯示匯率變化對台積電營收有顯著影響，至於獲利能力方面，毛利率預估落在 55.5% 至 57.5%，營益率則介於 45.5% 至 47.5%，財務展望穩健，提振市場信心，受到法說會釋出正向訊息激勵，台指期夜盤開盤大漲超 200 點，反映市場對 (2330-TW) 台積電前景的樂觀情緒，展望後市，市場將關注美國稍晚公布的進出口物價指數月增率，以及明日即將出爐的密西根大學消費者信心指數，以進一步評估通膨與消費端動能對市場的影響。

權值股，(2330-TW) 台積電，平盤震盪，收在 1130 元，預計今年下半年起，將開始量產供應 (AAPL-US) 蘋果，下一代智慧型手機所採用的 2 奈米製程處理器，並計劃於明年進一步擴充 2 奈米製程產能，規模將達目前的兩倍；(2317-TW) 鴻海，上漲 0.92%，收在 164.0 元，美國最新公告將對印尼課徵的關稅稅率從 4 月初的 32% 大幅下調至 19%，成為目前亞洲各國中最低水準，台灣電子廠中，鴻海在印尼的布局最大，將成為此政策的主要受益者之一，並與印尼能源企業 (INDY-JK)Indika，合作成立合資公司，計劃在當地展開電池與電動車的生產業務；(2454-TW) 聯發科，下跌 1.42%，收在 1390 元，在中國旗艦手機市場中穩居領先地位，深受中國一線品牌青睞，預期今年將有更多高階機種導入天璣 9400 與 9300 晶片，於下半年推出新一代天璣 9500，進一步擴大市占。

2025.7.11 經濟日報冠軍股 (3661-TW) 世芯 -KY，再創下波段新高 3430=>3755

(3661-TW) 世芯 -KY，上漲 4.31%，收在 3755 元，再創下波段新高，獲美系外資看好，看多評等出爐，隨著車用 ADAS 晶片邁入量產階段，營收動能將逐步升溫，預計第四季起，Trainium 3 NRE 專案及虛擬貨幣業務也將開始挹注營收，全年營收預估維持在 420 億元水準不變。

2025.6.14 公開分享 BBU 擴散效應的股票 =>(6781-TW)AES-KY 創新高後，下一個接棒的就是 => 低位階的 (4931-TW) 新盛力，果真發動!

(4931-TW) 新盛力，上漲 9.96%，亮燈漲停，收在 106.0 元，第一季稅後淨利年增達 3.5 倍，EPS 達 1.39 元，創近 10 季新高，已超過去年全年 2.5 元獲利的一半，雖然第二季獲利受到新台幣升值的影響，但市場仍看好今年全年營收與獲利表現，持續優於去年水準。

(8358-TW) 金居，上漲 9.96%，亮燈漲停，收在 81.7 元，再創下波段新高，6 月合併營收達 6.71 億元，月增 0.75%、年增 1.99%，上半年累計營收為 37.29 億元，年增 12.26%，近年來，公司持續優化產品結構，成功打入 AI 伺服器一線大廠供應鏈。去年特殊銅箔產品占營收比重達 50%，今年預期將進一步提升至 60% 至 70%。金居積極擴大高階應用特殊銅箔的佔比，有效降低受中國廠商低價競爭影響，有望進一步強化整體獲利能力。

(8234-TW) 新漢，上漲 3.47%，收在 80.6 元，日線連三紅，(NVDA-US) 輝達，執行長黃仁勳出席第三屆中國國際供應鏈促進博覽會開幕式時表示，「AI 的下一波浪潮將聚焦於機器人系統」，旗下小金雞創博成功切入 (NVDA-US) 輝達，Halo 專案，市場看好其後續表現具備成長潛力，後市表現值得期待。